近期市场风(fēng)向变(biàn)动，北(běi)向资金调仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行动(dòng)。记(jì)者(zhě)梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点仍有距离，但部分资(zī)金开始行动(dòng)。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗(qí)下三(sān)大基金同时行动(dòng)

　　施(shī)罗德(dé)旗(qí)下(xià)“施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积(jī)电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁(níng)德(dé)时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁(níng)德(dé)时代(dài)、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳(zhèn)国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同(tóng)一(yī)家机(jī)构旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和三公分是多少厘米 三公分是多少毫米(hé)施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究(jiū)日志中解(jiě)释(shì)道：长(zhǎng)期来(lái)看(kàn)，关注三(sān)大主题(tí)。一是电动车(chē)供应链；二是技术(shù)自主可控(kòng)；三(sān)是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变(biàn)化(huà)的影响日益显现，全球各(gè)国(guó)的脱碳行动变得越来越重要。转向电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的(de)一(yī)个方面。中国在(zài)这方(fāng)面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中国在(zài)电动(dòng)汽车价值链的供应方面(miàn)是全(quán)球的领导者，同时中国对(duì)成品车辆的需求方面也(yě)占(zhàn)据重要地位。可能很(hěn)多(duō)人不知(zhī)道(dào)的是，全(quán)球2022年销售的(de)所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是全球电动(dòng)车(chē)基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是(shì)28。来(lái)源(yuán)：施罗德(dé)官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的(de)领域(yù)中建立(lì)主导地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是电动汽(qì)车(chē)中(zhōng)用于电池和电机(jī)温控的关(guān)键组件(jiàn)的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占(zhàn)有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车(chē)在全球(qiú)范(fàn)围内(nèi)继续(xù)占(zhàn)据市场份额——在法(fǎ)规的(de)支持下，该公(gōng)司的增长(zhǎng)潜(qián)力(lì)是(shì)可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基(jī)金安联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅(máo)台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大(dà)的(de)就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大重仓股中(zhōng)其余(yú)公(gōng)司均加仓(cāng)8.85％。