民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意(yì)的(de)是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的(de)外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会作选墓地的最好方位是什么，墓地的哪个方位的最好为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲(xián)用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，选墓地的最好方位是什么，墓地的哪个方位的最好本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据(jù)相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 选墓地的最好方位是什么，墓地的哪个方位的最好