中国金融行业加速对(duì)外(wài)开放(fàng)，外资券(quàn)商们(men)的2022年(nián)过得如何？

　　近日(rì)，外资控(kòng)股券商(shāng)2022年的“成绩单(dān)”陆(lù)续公布：9家(jiā)外(wài)资控(kòng)股券(quàn)商中，仅(jǐn)有4家(jiā)在(zài)2022年取得盈利，另(lìng)外5家均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大通证(zhèng)券2022年(nián)业绩突飞猛进，当年净(jìng)利润达到2.63亿(yì)元，领先各家“洋券商(shāng)”。相(xiāng)比(bǐ)之下，与摩根大通证券同期获批(pī)的野村东方(fāng)国际证券2022年亏损达到2.25亿(yì)元(yuán)，业绩分(fēn)化(huà)加剧。

　　另外，今年3月瑞信(xìn)、瑞银“官宣”合并，两家国(guó)际(jì)金融巨头(tóu)均(jūn)在国内拥有(yǒu)外资(zī)控股券(quàn)商(shāng)牌照(zhào)。其中，瑞信(xìn)证券(quàn)2022年(nián)亏损(sǔn)达(dá)2.55亿元，而瑞银证(zhèng)券(quàn)则大赚2.24亿(yì)元。后续两(liǎng)家(jiā)外资控股(gǔ)券商(shāng)面临的(de)“一参一控”问题(tí)如何解(jiě)决，仍是(shì)业内关(guān)注重点。

　　过去几(jǐ)年里，“财富(fù)管理转(zhuǎn)型”成(chéng)为行业热词。而透(tòu)视(shì)各家外资券商在2022年的“打法”来看，依托(tuō)于(yú)各自股东资源禀赋、深入财富(fù)管理成为其在中国展业的(de)首(shǒu)要方向。

　　来看详(xiáng)情——

　　9家外资控(kòng)股券商半数亏损(sǔn)

　　对于国内各(gè)家(jiā)证券(quàn)公司来说，除了(le)面临行业“二八分化”的(de)激烈态势，来(lái)自“洋券商(shāng)”们的市场竞争也(yě)同样带(dài)来压(yā)力(lì)。

　　日前，中证(zhèng)协公(gōng)布(bù)各家券商2022年(nián)年(nián)报(bào)/财务数据，9家外资(zī)控股(gǔ)券商(shāng)纷(fēn)纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年(nián)的“券(quàn)商小(xiǎo)年”，受制于(yú)市场行情(qíng)、成立时间(jiān)、牌照资(zī)质等问(wèn)题(tí)，9家(jiā)共有5家出现亏损，分别为瑞信证券(quàn)（-2.54亿元）、野彩礼可以转账吗，彩礼一般用什么方式给女方村东方(fāng)国际证券（-2.25亿(yì)元）、大(dà)和证券(quàn)（-8266.01万元）、星(xīng)展证券(quàn)（-8274.58万元）和(hé)汇丰(fēng)前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年(nián)实现(xiàn)营业收入(rù)2.89亿元，同(tóng)比下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国际(jì)证券则延续自成立以来的亏(kuī)损状态：2022年实现营业收(shōu)入1.1亿元，同(tóng)比下(xià)降38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿元(yuán)，较上年同期的8491万元亏(kuī)损幅度继续扩大(dà)。

　　在2022年因(yīn)获得外资股东增持而成为外(wài)资控股券商的(de)汇丰前(qián)海证券(quàn)，业绩较上年出现明显(xiǎn)进步(bù)，但仍然录得亏损：2022年实(shí)现营业收(shōu)入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万(wàn)元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证券和(hé)星展证券均于(yú)2020年(nián)获得证(zhèng)监会批文，分(fēn)别于(yú)2020年底、2021年初(chū)完成工(gōng)商登记(jì)，正式展业时间不长。星展证券(quàn)2022年实现营业收入8633.25万元，同(tóng)比增长(zhǎng)76.71％；亏(kuī)损8274.58万元(yuán)，较上年同期有(yǒu)所收(shōu)窄。大和证券2022年(nián)实现营业收入4773.93万元，同比(bǐ)下降16.12％；亏损8266.01万(wàn)元(yuán)，亏幅进(jìn)一步(bù)扩大。

　　就亏损(sǔn)原因(yīn)而言，2022年受市(shì)场(chǎng)影响(xiǎng)，证券行(xíng)业营业收入普遍下降，外资控股券商也(yě)难以幸(xìng)免(miǎn)。且(qiě)新公司建设成本、业务(wù)费用、员(yuán)工薪酬等支(zhī)出过高，在展(zhǎn)业初期容(róng)易导致亏损的产生。

　　与(yǔ)国内大型券商相比，外资控股(gǔ)券商仍(réng)呈现(xiàn)“本(běn)小利薄”的情况(kuàng)，自营(yíng)业(yè)务影响有限(xiàn)，因此影响2021年业绩的主要还是经(jīng)纪、投行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信证(zhèng)券在2022年年报(bào)中表示，其(qí)当(dāng)年投(tóu)行业务手续(xù)费及佣金净收(shōu)入为6561.57万(wàn)元，同比下滑72.7％；经纪业(yè)务为(wèi)1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出则(zé)有增无减(jiǎn)，业务及管理费从上年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚(zhuàn)少花多”，导致业绩出现大额亏损。

　　摩根(gēn)大通证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外来(lái)的(de)和尚”念好(hǎo)了(le)中国市(shì)场这本经。

　　具体来(lái)看，2022年(nián)共(gòng)有(yǒu)4家外资控股券商实现盈利，分别(bié)为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞(ruì)银证券（2.24亿(yì)元）、高盛(shèng)高华（8163.28万元）和摩(mó)根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证(zhèng)券和瑞(ruì)银(yín)证券均实(shí)现(xiàn)了营收(shōu)、净(jìng)利润(rùn)的双增长(zhǎng)。

　　摩根大(dà)通证券2022年实现(xiàn)营业收入8.84亿(yì)元，同比增长39.44％；实现(xiàn)净利润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这(zhè)一业绩水平在(zài)2022年(nián)的“券业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工规(guī)模来看(kàn)，截至2022年底，摩(mó)根大通证券共有员工210人，数量在行业内(nèi)排名下游，但其(qí)业绩已跻身行业中游水平，而这只是摩根大通(tōng)证券展业(yè)的第(dì)三(sān)个完(wán)整会计(jì)年度。

　　公开信息(xī)显示，摩根大通证券(quàn)于(yú)2019年3月获(huò)得(dé)证监会(huì)批复，成立合资证券(quàn)公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海迈兰德等5家内(nèi)资股东持有(yǒu)另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东(dōng)所(suǒ)持股权，成(chéng)为摩根(gēn)大通证券唯一股东(dōng)。

　　财务报表显(xiǎn)示(shì)，摩(mó)根大通证(zhèng)券2022年经纪业(yè)务大爆(bào)发(fā)，实现手续费净收(shōu)入5.56亿元，同比增长超(chāo)300％。

　　摩根(gēn)大(dà)通证(zhèng)券表示，其证券经纪(jì)业务团队成立已逾三年，2022年业(yè)务(wù)开展和运(yùn)作取得进一步进展，新(xīn)客户开(kāi)发(fā)稳(wěn)步(bù)推进(jìn)。摩根大通证券充分利用全球化的平(píng)台优势(shì)，整合集(jí)团资源，持续(xù)关(guān)注并(bìng)开拓传(chuán)统QFII投资者以(yǐ)及新(xīn)取得QFII牌照的合(hé)格境外机构投资(zī)者，目标客群机构(gòu)投(tóu)资者(zhě)队伍逐年壮大。

　　瑞银(yín)、瑞(ruì)信突发合(hé)并

　　“一参(cān)一控”下或(huò)将取舍

　　除摩(mó)根大通证券外，瑞银证券(quàn)在(zài)2022年也(yě)取得了(le)较好的业(yè)绩表现(xiàn)：当期实现营(yíng)业收入11.79亿元(yuán)，同比(bǐ)增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进(jìn)入(rù)中(zhōng)国时间最早的一批合资券商之(zhī)一，早在2007年就已在国内展业。2022年3月，瑞士(shì)银行受让两家内(nèi)资股东分(fēn)别持有的14.01％、1.99％股权(quán)，持股比(bǐ)例(lì)提升至67％。截至2022年年底，瑞银(yín)证(zhèng)券(quàn)共有正式(shì)员工(gōng)383人。

　　财务(wù)报表显示，瑞银(yín)证(zhèng)券2022年投(tóu)行业务进(jìn)步明显，当期(qī)实(shí)现手(shǒu)续费净收(shōu)入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券(quàn)表示，其在2022年完(wán)成了(le)创业板注册制改革后(hòu)的IPO保荐项(xiàng)目，积极筹(chóu)备(bèi)并参(cān)与了(le)沪深交(jiāo)易所互联互通全球存托凭证(zhèng)业务等(děng)。

　　值得关注(zhù)的是(shì)，今年(nián)3月，百年大行瑞士信贷被竞争对(duì)手瑞银(yín)收购(gòu)。瑞(ruì)信集团(tuán)和瑞银集(jí)团股份公(gōng)司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正(zhèng)式宣布达成合并协议，瑞(ruì)士(shì)联邦财(cái)政部、瑞(ruì)士国家(jiā)银行（SNB）和瑞士金融市场监督管理局(jú)（FINMA）介入了此项交易。

　　上月(yuè)瑞银发(fā)布(bù)一季报时表示，对瑞信的收购交易预计在(zài)6月(yuè)底前完成。不言而喻的(de)是，集团层面的合并对两家外资控股券商(shāng)在中国展(zhǎn)业情况，也将造成一定影(yǐng)响。

　　基(jī)于此，审计所普华永道对瑞信证券出具了带强调(diào)事项(xiàng)段的无保留意见(jiàn)审(shěn)计报告：2023年(nián)3月19日，瑞信集团与瑞银集(jí)团(tuán)股份(fèn)公(gōng)司之间达(dá)成协议和合并计划，截止报(bào)告日(rì)，上述协议和合(hé)并计划的完成日尚(shàng)不明确(què)。瑞信证券作为(wèi)瑞信集团股份有限公司(sī)下属控(kòng)股子公司(sī)，未(wèi)来的运(yùn)营和(hé)财务(wù)业(yè)绩受到上述合并可能产生的影响亦不(bù)明确，该(gāi)事项表(biǎo)明存(cún)在可(kě)能导致对公司持续经(jīng)营能力(lì)产生重(zhòng)大疑虑的重大不(bù)确定性。

　　瑞信证(zhèng)券前身(shēn)为成立(lì)于2008年的(de)瑞信(xìn)方正证券，系(xì)证监会修订《外商参股证券公司设立规(guī)则》后首家获批的合(hé)资(zī)证(zhèng)券公司。2020年4月，证(zhèng)监会核准瑞信向(xiàng)瑞信方正证券增资2.89亿元获得控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为(wèi)瑞信证(zhèng)券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟(nǐ)以(yǐ)11.4亿元的对价(jià)转让瑞信(xìn)证(zhèng)券49％股权。在该笔交(jiāo)易完成后(hòu)，瑞信将全资持(chí)有瑞信证券。但突(tū)如其来的瑞信、瑞银合并，使得瑞银证券和瑞信证(zhèng)券将受同一(yī)股东(dōng)控制。

　　根据《证券(quàn)公司股权(quán)管理规(guī)定》，证券公司(sī)股东以及股东的控股股东、实际控制人参股(gǔ)证(zhèng)券(quàn)公司的(de)数量不得超过2家，其中控(kòng)制证券公(gōng)司的数(shù)量(liàng)不得超过1家。在面临“一参一控”的限制下，瑞银证券和(hé)瑞信证券的牌照(zhào)或(huò)将面临“一去一留”的局面。

　　深入财富管理破(pò)局

　　过去(qù)几(jǐ)年里(lǐ)，“财富管理(lǐ)转型”成为行业热词。而(ér)透视各家外(wài)资券(quàn)商在2022年的“打法”不难(nán)发(fā)现，依托于各自资源禀赋深入(rù)财富(fù)管理成为其在中国展业的首(shǒu)要方(fāng)向(xiàng)。

　　例如，野(yě)村东方国(guó)际(jì)证券(quàn)表示，2022年其财富(fù)管理(lǐ)业务在原(yuán)有(yǒu)“大(dà)宗交(jiāo)易”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单一资产管(guǎn)理账户）”等(děng)业务持(chí)续推进的(de)基(jī)础上，新增了(le)特(tè)色投资咨询服务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减持服务、集团间跨境业务联动等(děng)多种业务模式，通(tōng)过服(fú)务手段的增加及(jí)优化，为客户提供多(duō)维度、一站式(shì)的综合性(xìng)金(jīn)融(róng)解决方案。

　　后续，野村东方国际证券财富管理(lǐ)业务将定位于“中国高(gāo)端财富人群(qún)”，从产品(pǐn)配置(zhì)、人(r彩礼可以转账吗，彩礼一般用什么方式给女方én)员建设、中后(hòu)台支持以及集团(tuán)跨境合作四个方面入手，打造(zào)以产品为中心的业务核心竞争力，持续为中国投资(zī)者(zhě)提(tí)供(gōng)具有野村(cūn)集团(tuán)特(tè)色的高质量财富管理服务(wù)。

　　在完成高盛集团全资持股备案后，高盛高华在2021年底与北京高华签订《业务转(zhuǎn)让(ràng)协议》，受让北京高华(huá)的(de)所(suǒ)有业务。2022年(nián)5月(yuè)，高盛高华获(huò)证(zhèng)监(jiān)会核发新(xīn)增证(zhèng)券经纪(jì)、证券投资咨询、证券自营及代(dài)销(xiāo)金融(róng)产品(pǐn)业务的业务许可(kě)。2023年2月(yuè)，高盛高(gāo)华与北(běi)京高华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表示，其(qí)将持(chí)续(xù)以资产配置为核心进行新产(chǎn)品(pǐn)和服务的研(yán)发工作，进一步赋(fù)能部门为在岸客户(hù)提(tí)供财富管理(lǐ)综(zōng)合解决方案，丰富客户产品种类选(xuǎn)择，开(kāi)展(zhǎn)境内私人财富管理(lǐ)平台未来战略规(guī)划，并进(jìn)一(yī)步(bù)拓展境内(nèi)产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高盛高华将(jiāng)持续推进私募股权基(jī)金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三方金融产(chǎn)品并推进跨境投资新产品的研发，为客(kè)户提供直接(jiē)对接境外资本市场(chǎng)的机会(huì)。

　　另外，依托(tuō)于(yú)外(wài)资股(gǔ)东打(dǎ)造私人财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)业务，这在(zài)具(jù)备外资银行(xíng)股东背景的券商中较为多见。例(lì)如，汇丰前海(hǎi)证券(quàn)表示，其于2022年4月(yuè)正式成立(lì)私(sī)人财富管理部(bù)，负(fù)责公司高(gāo)净(jìng)值个人客户综(zōng)合财富管理(lǐ)业(yè)务的运(yùn)作。私人财富管理(lǐ)部(bù)以汇丰前海(hǎi)证券(quàn)为平台，依(yī)托(tuō)汇丰环球私(sī)人银行，致力(lì)为高净(jìng)值和超高净值客户及其(qí)家族提供专业、多元及定制化的资产配置服(fú)务，为客户实(shí)现其投资(zī)目标。

　　瑞银证(zhèng)券则另辟蹊径，推出家族信托资讯业务，与(yǔ)4家国内(nèi)头部(bù)信托(tuō)公司达成战略合作。同时，瑞银(yín)证券(quàn)在2022年重启深圳分公司财富管(guǎn)理业务，依托国家对(duì)粤港澳(ào)大湾(wān)区的新政举(jǔ)措(cuò)，致(zhì)力于发展(zhǎn)财富管(guǎn)理(lǐ)大湾(wān)区业务。

　　瑞(ruì)银证券(quàn)表(biǎo)示(shì)，其财富(fù)管理部秉持着为客户进行全方位(wèi)资(zī)产配置(zhì)和满足客(kè)户全生(shēng)命周期财富管理的理念(niàn)，进一(yī)步(bù)完善(shàn)投资解(jiě)决方案和财(cái)富规划方面的业务，一方面(miàn)积极扩充(chōng)现有(yǒu)架(jià)上策略，精选(xuǎn)上架多支产品为客户在同(tóng)一策略下提供差异(yì)化选择(zé)及多元化的投(tóu)资(zī)方案。

　　外(wài)资券(quàn)商队伍不断扩大

　　随着中国资(zī)本市场对外开(kāi)放的力度不断加大，各(gè)外资金融机构加速(sù)了(le)在境内(nèi)设(shè)立控股(gǔ)券商的进程。

　　今年1月，渣打证券获批准设立(lì)，公司注册地为北京市，注册(cè)资本(běn)为人民币10.5亿元，业(yè)务范围包(bāo)括(kuò)证券经纪、证券自营、证券(quàn)承销、证券(quàn)资(zī)产管理（限(xiàn)于从事资产证(zhèng)券(quàn)化业务）。

　　值得关注的是，渣打(dǎ)证券是首家新设的外商独资证(zhèng)券公(gōng)司。就监(jiān)管批复信息来看，渣打证券由渣打(dǎ)银行（香(xiāng)港）有限公司全资(zī)设立，出资额10.5亿元人(rén)民(mín)币。

　　算(suàn)上渣打证券在内，目前国内的外资控股券商数量(liàng)已达到10家。其中(zhōng)，摩(mó)根(gēn)大通证券（中国）、高盛高(gāo)华证(zhèng)券、渣打证券均为外商独资券商。从数量上来看，外资(zī)控股券(quàn)商已(yǐ)成为市场(chǎng)上不(bù)容忽视(shì)的“新(xīn)势力”。

　　此外，目前还(hái)有数家外资券商(shāng)的设立申请静待审批。截至5月5日(rì)，花旗证券、法巴证(zhèng)券、日兴证(zhèng)券、青岛意才证(zhèng)券等多家外资券(quàn)商的设(shè)立申请仍处于证监会(huì)审(shěn)批阶段。其中，法巴(bā)证券和青岛意才(cái)证券(quàn)已获第一次意(yì)见反(fǎn)馈。

　　今年3月(yuè)底，证监会(huì)主(zhǔ)席(xí)易会(huì)满等先(xiān)后在京会见美国桥水基金、法国东方汇理、日本大和证券、英国汇(huì)丰、加拿大宏(hóng)利金融、新加坡淡(dàn)马锡、德(dé)国安联保险(xiǎn)、意(yì)大(dà)利联合圣保罗银(yín)行、美国(guó)景顺和高盛等(děng)国际金融机构负责(zé)人(rén)。

　　来(lái)访的(de)国(guó)际金融机构负责人普(pǔ)遍(biàn)表示(shì)，此次来华亲身(shēn)感受到中国经济的强大韧性、潜力和活力，坚定看好中国经(jīng)济和中(zhōng)国资本市场发展(zhǎn)前景。近(jìn)年来中国资本市(shì)场对外开放(fàng)稳步推进(jìn)，为国际金融机(jī)构和全球投(tóu)资(zī)者带来了实(shí)实在(zài)在(zài)的机(jī)遇。各(gè)金融机构(gòu)高度重视中(zhōng)国市场，将(jiāng)继续与中(zhōng)国深化合作，积极拓展在华业务和投资，期(qī)待实现互利共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争，国内券商也纷纷感受到了挑(tiāo)战和(hé)机遇(yù)。例如，华西证券即在(zài)2022年(nián)年报(bào)中表(biǎo)示，外资机构来华展业(yè)便利度(dù)不断提升(shēng)，经(jīng)营范围(wéi)和监管要求实现国民待(dài)遇，外资券(quàn)商、资产管(guǎn)理机构等加速布(bù)局，全力抢滩(tān)中国证券(quàn)市(shì)场，对本土(tǔ)证(zhèng)券公司既(jì)带来了国际金融机(jī)构全面参与(yǔ)中国资本市场竞争所形成(chéng)的冲击，也(yě)带来(lái)了通(tōng)过与(yǔ)国(guó)际金融(róng)机构直接合(hé)作(zuò)促进业务发(fā)展、提(tí)升管理水平的机遇。

　　西部证券也表示(shì)，当前证券行业集中度稳中有升，头部券商竞争优势更(gèng)趋明(míng)显，业务多(duō)元化(huà)发展趋势初步(bù)形成，金(jīn)融(róng)科技对行业发展(zhǎn)理念的变革和(hé)重塑不(bù)断(duàn)深化，外(wài)资券商(shāng)市(shì)场冲(chōng)击将逐渐(jiàn)显现(xiàn)，证券行业竞(jìng)争新格局正加速演(yǎn)变(biàn)。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 彩礼可以转账吗，彩礼一般用什么方式给女方