为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的(de)回(huí)报，上(shàng)市公司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证监(jiān)会网站披露了一则(zé)行政处罚决定书(shū)，引发(fā)市场关注(zhù)。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提供(gōng)资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股(gǔ)价(jià)，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利(lì)用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合(hé)计(jì)9567.12万(wàn)元；还对(duì)何(hé)德(dé)平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟(jìng)是(shì)怎么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉抬自家(jiā)股票

　　多人合(hé)谋(móu)操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定(dìng)书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制(zhì)人何德平和他的(de)妻(qī)子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们(men)所掌控(kòng)的(de)上(shàng)海海得泽广(guǎng)投资管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资(zī)金的目(mù)的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新(xīn)美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星(xīng)”股价，以便何德平(píng)所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控制的证(zhèng)券账户并联合其他(tā)市场(chǎng)资金(jīn)在(zài)二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共(gòng)同合谋。他经人(rén)介绍(shào)认识并联合(hé)毛明(míng)土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武控制(zhì)各自筹(chóu)得的证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利(lì)于(yú)两方交易(yì)决策，更好(hǎo)地共(gòng)同(tóng)抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监(jiān)管披露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制“俞某华”等35个(gè)证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），交(jiāo)易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交金额(é)5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖(mài)出成交(jiāo)金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，利(lì)用(yòng)资(zī)金(jīn)优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称(chēng)账户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出(chū)货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场申买量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达(dá)到(dào)42.61％；申(shēn)卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资(zī)金优(yōu)势和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第(dì)一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户(hù)组持(chí)续大(dà)量买入“新美星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名(míng)第(dì)一，竞价买入成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美(měi)星”，期末持(chí)股量较期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组(zǔ)有两段(duàn)典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数(shù)（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌13.36％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离(lí)同期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实(shí)施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案(àn)证据不足(zú)以证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是(shì)“市值管理”不等同于(yú)“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系(xì)委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新(xīn)美(měi)星(xīng)的情况(kuàng)告知(zhī)黄秀芳(fāng)或何(hé)德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各自账(zhàng)户交易新美星的(de)盈亏分(fēn)配进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛明土账(zhàng)户组、李传(chuán)武账户(hù)组交易行(xíng)为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不知情(qíng)、未参(cān)与，且何德平与黄秀(xiù)芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们(men)的代理人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制(zhì)关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个主体参(cān)与(yǔ)、多(duō)个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合作，共同(tóng)完成的操(cāo)纵行(xíng)为。在案证据(jù)可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委托其通过二级市(shì)场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉并参与了(le)本案行为；上(shàng)述行为的(de)实质是(shì)操纵(zòng)股价，并非合(hé)法(fǎ)理(lǐ)财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美(měi)星”股价(jià)的意图和目标，共同(tóng)商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬股价，并(bìng)且采取了联合(hé)影响股价的行(xíng)动，属于(yú)共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任承担(dān)，证监会(huì)表示，由于(yú)2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的合(hé)谋操纵起到一(yī)定程(chéng)度锁仓(cāng)的(de)作用，并(bìng)且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和(hé)李传武的违法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项(xiàng)规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于何德蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的平信(xìn)息披(pī)露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月(yuè)上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳二(èr)人(rén)不存在(zài)代持(chí)，涉(shè)案股份(fèn)系(xì)海(hǎi)得(dé)泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持决(jué)策由(yóu)海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不(bù)对投资者决策(cè)产生重大影(yǐng)响，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即便认定(dìng)代持成立，何(hé)德平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易(yì)流水、资金流水及相(xiāng)关银行(xíng)账户流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家(jiā)庭共同财(cái)产(chǎn)，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股票(piào)。当(dāng)事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何(hé)德平作为上市(shì)公司(sī)实际控(kòng)制人，未如(rú)实(shí)告知上市公司上述持(chí)股情况，导(dǎo)致新美星在(zài)相(xiāng)关(guān)公告中均未披(pī)露相(xiāng)关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十(shí)三条规(guī)定(dìng)，何德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)信息披露违法行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的