为了让自己的限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报(bào)，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)监会网站披露(lù)了(le)一则(zé)行(xíng)政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时(shí)为新美星董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持(chí)获(huò)利(lì)。蒋维跟(gēn)毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利(lì)用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续集中交易新美星，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警告(gào)，并(bìng)处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票

　　多(duō)人(rén)合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书披(pī)露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代表人、实(shí)际控制人何德平(píng)和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化传(chuán)播有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部(bù)分(fēn)来自他(tā)们所掌控的上(shàng)海海得泽(zé)广(guǎng)投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他(tā)们(men)提供资金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德(dé)平所持(chí)“新美(měi)星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够(gòu)获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后(hòu)，即开(kāi)始利用控(kòng)制的(de)证券账(zhàng)户并联合其他市(shì)场资金在(zài)二级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作(zuò)中向黄秀(xiù)芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易(yì)“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主要由蒋维与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)联系，传递(dì)、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况，以利于两方(fāng)交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数(shù)25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户(hù)组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期(qī)间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资(zī)金优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是怎么(me)拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出(chū)货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股本的(de)比(bǐ)例(lì)24.74％，持(chí)股占总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续(xù)大量买入“新美(měi)星(xīng)”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量为期初持(chí)股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶(jiē)段(不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵duàn)，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中(zhōng)拉抬“新美(měi)星”，期(qī)末持股量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对(duì)应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集(jí)中卖出“新(xīn)美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间(jiān)，涉案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利(lì)的(de)行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操(cāo)纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不(bù)等同于(yú)“操纵证券市(shì)场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维(wéi)系委托(tuō)理财关(guān)系(xì)，而非操(cāo)纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易(yì)新美星(xīng)的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈过(guò)股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五(wǔ)是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不一(yī)致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后部分用(yòng)于(yú)偿(cháng)还债务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对(duì)毛明土(tǔ)账(zhàng)户组(zǔ)、李传(chuán)武账户(hù)组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参(cān)与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中(zhōng)一方存在不当行(xíng)为，不应(yīng)推定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武，及(jí)他(tā)们的代理人也就(jiù)是(shì)否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托(tuō)理财关系等提出(chū)了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人的(de)主要(yào)陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本(běn)案为(wèi)多个主体参与、多个(gè)环节实施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金(jīn)作为保证(zhèng)金，委托其通过(guò)二(èr)级市(shì)场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德(dé)平知悉并参与(yǔ)了本案(àn)行为(wèi)；上(shàng)述行为的实质是(shì)操(cāo)纵股价，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响(xiǎng)“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价的意(yì)图(tú)和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且(qiě)采(cǎi)取(qǔ)了联合(hé)影(yǐng)响股价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证监会(huì)表示(shì)，由于2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵(zòng)起到(dào)一定(dìng)程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且根(gēn)据蒋维笔(bǐ)录(lù)，毛(máo)明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已经有(yǒu)一定底(dǐ)仓(cāng)，才(cái)愿(yuàn)意买入“新(xīn)美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德(dé)平一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时(shí)将合谋(móu)各方(fāng)视为一个整体，不区别对待(dài)各方(fāng)账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述(shù)的(de)操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操(cāo)纵证券(quàn)市场(chǎng)行为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李(lǐ)传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持有公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上市时总股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日(rì)减持完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份(fèn)减持决(jué)策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽(zé)广将(jiāng)减持所(suǒ)得(dé)汇入黄秀(xiù)芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因(yīn)系兰某向黄秀芳归还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资(zī)者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微(wēi)。第三，即(jí)便(biàn)认(rèn)定(dìng)代持成立，何德(dé)平对借款、还(hái)款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询问笔录(lù)、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资(zī)金流水及相关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的(de)配(pèi)偶(ǒu)关(guān)系，代持资金和(hé)减持所得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股(gǔ)票。当(dāng)事人所提相关(guān)理由不具有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何德平作为(wèi)上市公司(sī)实际控制(zhì)人，未如实告知上市公司上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致新(xīn)美星(xīng)在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何德平的(de)行(xíng)为构成(chéng)2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第一百九十三条第(dì)三款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会决(jué)定(dìng)：就信(xìn)息披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵