5月12日晚间，根据美(měi)国证券交易委(wěi)员(yuán)会(huì)（SEC）披(pī)露，国内千亿私募(mù)景(jǐng)林资产递交了截(jié)至(zhì)2023年3月(yuè)31日的(de)第一季度(dù)持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿元人民币的(de)对(duì)冲基金机构，亦是内地少有的进行大手(shǒu)笔持有美(měi)股的(de)买方机构(gòu)之一(yī)，景林的动向(xiàng)受到了市场(chǎng)广泛的关注。

　　1

　　千亿私募(mù)景(jǐng)林(lín)资产持仓曝光(guāng)

　　报告期内，景(jǐng)林资产整(zhěng)体持仓规模小幅提升至17.29亿(yì)美元，折(zhé)合人民(mín)币120.2亿元，相较于2022年(nián)四季(jì)度的16.29亿美元规(guī)模(mó)，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季度末，景林(lín)资产在美股市场持(chí)有34家上市公(gōng)司的股票。其中，前十大持仓标的在(zài)总市值中的占比下降到77.89％，上季(jì)度这一(yī)数据为82.33％。

　　一季度，景林共建(jiàn)仓(cāng)5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓和减(jiǎn)持方(fāng)面，景林(lín)资(zī)产一季度前五大卖(mài)出标(biāo)的包括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科技、拼(pīn)多多(duō)。

　　景(jǐng)林资(zī)产美股持仓(cāng)前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科(kē)。

　　景林美股头号重仓股依旧是拼多多，与上季(jì)度对比，景(jǐng)林资产(chǎn)减仓(cāng)了(le)133.85万股，较(jiào)上季度持(chí)仓数量(liàng)下降24％。

　　此(cǐ)前，景林(lín)连续(xù)三个(gè)季(jì)度增持拼多(duō)多。2022年二季度增持拼多多24.02万(wàn)股，三季度增持123.39万(wàn)股，四季度(dù)则增持233.75万股，一次比一次猛(měng)。拼多多也不负众望(wàng)，从股价表(biǎo)现看，拼(pīn)多多去年二、三、四季(jì)度分(fēn)别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在(zài)今(jīn)年2月初便戛然而止了，景林资产在此(cǐ)前“越跌(diē)越买”的策略奏效后，或(huò)许(xǔ)在股价“掉(diào)头”之际进行了止盈操作(zuò)。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英(yīng)伟达，空降前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股第七位，一口气买入32.53万股，一(yī)季度(dù)末(mò)持仓市(shì)值为0.9亿元。截止至5月(yuè)12日，今年以来英伟(wěi)达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股(gǔ)，与高毅“唱(chàng)反调”

　　一季度，景林资产在(zài)美股的操作中，最为亮(liàng)眼的当属重点加(jiā)仓教育股。

　　数(shù)据(jù)显示，截(jié)至今年一(yī)季度末，景林资产持有新东方430万股，环比去(qù)年底加仓368.8万股，期末持(chí)股市(shì)值超1.6亿美元，一跃成为景(jǐng)林资产的第二大重仓股。与此同时，景(jǐng)林资产一(yī)季度还建仓了好未来，期末持股(gǔ)数量达224.6万股(gǔ)。

　　今年以来，上述(shù)两(liǎng)只教育(yù)个股股价均(jūn)处于震荡态势，并无太多(duō)亮眼(yǎn)表现。

　　景林资产(chǎn)认为，从全行(xíng)业来(lái)看(kàn)，不同(tóng)年龄层的(de)用户对(duì)“教育”的(de)需求依然(rán)旺盛，除(chú)了(le)应对考试，还包括开(kāi)拓眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘(jué)、提升综(zōng)合(hé)能力等。双(shuāng)减政(zhèng)策推(tuī)行之后，目前行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很(hěn)多(duō)公司退出离开，使得行业竞争(zhēng)格(gé)局趋(qū)缓，对于存(cún)量公司有利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身(shēn)来说，凭借多年积累的口碑和(hé)公(gōng)信力，品牌的护城河依然很深。个别(bié)头(tóu)部(bù)企业在K9学科(kē)之(zhī)外(wài)的教育(yù)领域(yù)业务基础扎(zhā)实，原有的留(liú)学等业务恢复增长，同时素质教育、直播(bō)电商业(yè)务(wù)等新业(yè)务成为新的增长驱动力(lì)。且公司的利(lì)润和现(xiàn)金(jīn)流稳中转好，同时账上(shàng)资金充足，当时的估值(zhí)下有足够的安全(quán)边际。在过去几个季(jì)度的财(cái)报中，我们看到了相(xiāng)关的积(jī)极信号。”景林资产表示。

　　值得一提的是(shì)，高毅资(zī)产对于(yú)教育(yù)领域也(yě)颇为看(kàn)好，但是标(biāo)的选择似(shì)乎与景林资产存在分(fēn)歧。

　　美国证券(quàn)交易委员(yuán)会(huì)公开资料显示，截至今(jīn)年一季(jì)度末，高(gāo)毅资(zī)产(chǎn)持(chí)有(yǒu)新东方24.4万股(gǔ)，相比于去年底减仓超10万股(gǔ)，减仓比例接近(jìn)三成。而一(yī)季度(dù)高毅(yì)资产大举买入近156万(wàn)股好未来，相比于去(qù)年底增持(chí)幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰(hōng)市场投机(护士是事业编制吗 2023年护士还有编制吗jī)之(zhī)风

　　自五(wǔ)一节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作AI的重点方向，中特估(gū)支线也由暗(àn)转明，晋升市(shì)场第二大主线。

　　可好景不长，本周中特估仅热闹(nào)了一两天，随(suí)后便开(kāi)始持(chí)续下跌，传媒、游戏板(bǎn)块更是大(dà)幅杀跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本文内(nèi)容为客观数据信息罗列，不构成任(rèn)何投资建议）

　　此前连续24个交易日成交额超(chāo)万(wàn)亿元阶段纪录，在本周遭遇终结(jié)。周三时，市(shì)场成交量尚且保(bǎo)持(chí)在(zài)1.2万(wàn)亿(yì)水平，周四(sì)便陡然跌破万亿，5月11日和5月12日成(chéng)交额连续(xù)两日萎缩，分别(bié)为(wèi)8973.19亿元(yuán)和8495.91亿(yì)元，沪深两市陷入缩量震荡阶段。

　　面对(duì)市场的(de)急剧降(jiàng)温(wēn)，市场观点(diǎn)认为，主(zhǔ)要(yào)原因是(shì)5月11日晚间发布的金融数据大(dà)幅低(dī)于预期。

　　据国盛(shèng)证券(quàn)，4月新增信贷7188亿元，虽然同比多增734亿元，但是考(kǎo)虑到去年(nián)4月基数(shù)的(de)异常，因而与往(wǎng)年相比，今年4月信贷则是明显(xiǎn)跌落(luò)，而今年4月信贷低于2021年同期7512亿元。居(jū)民(mín)贷款回落(luò)再(zài)度成为信贷回落的主(zhǔ)要原因。而企业中长期贷款继续保持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带(dài)动社(shè)融增速回落(luò)，4月新增(zēng)社融1.22万亿(yì)，与2021年4月相比，今年(nián)4月同比少增6370亿元。

　　署名(míng)光大证券(quàn)的点评称，4月下旬票据利率(lǜ)先下后上，并不意味着贷(dài)款(kuǎn)好转了，主要因(yīn)为今年(nián)国(guó)股行NIM和(hé)营收压力很大(dà)，一(yī)直在压降票(piào)据等低(dī)效资(zī)产，对分行收票(piào)额度(dù)控制很严。4月前两旬已经收(shōu)了很多票，后面改用其(qí)他贷款(kuǎn)来冲。5月上旬票(piào)据已(yǐ)经快要接近零利率了，信贷再度出现深度(dù)负增长(zhǎng)，这是4月信贷斜(xié)率过(guò)于陡峭化产生的后果，5月份的贷款可(kě)能仍然(rán)不太(tài)乐观。

　　在(zài)这种背景之下，市(shì)场要想好起来，必(bì)然要让大家看(kàn)到宽信(xìn)用的(de)信号出(chū)现，而这可能还需要一定的时间。

　　当前市场存量(liàng)资金博弈的背景不改，而两(liǎng)大主线人工智能(néng)和中(zhōng)特估(gū)，今年已然累计不小的涨幅。中(zhōng)特估这边，本月还有多(duō)只(zhǐ)央企ETF等待进(jìn)场(chǎng)，而人工智能这边，在(zài)未(wèi)有增量资金进场的情况之下(xià)，再想继续向(xiàng)上，压力不小。

　　本周大(dà)跌之后(hòu)，但斌更是罕见的在深夜(yè)抒(shū)发(fā)感想。大谈公募基金经理的难处，在业绩和(hé)投(tóu)资(zī)信仰之(zhī)间无法两全。紧接着(zhe)，炮轰(hōng)当下市场投机(jī)之风大(dà)盛，认为当下市场交易机制应要有所(suǒ)改变。

　　相信，这不仅(jǐn)仅(jǐn)只是但总一个(gè)人的心声(shēng)。

　　今(jīn)年以(yǐ)来，市场看着红红(hóng)火火，但很多投(tóu)资者都是“买在3000点(diǎn)，套在3400点”。公募基金经理更是(shì)有苦(kǔ)难言，市场上大热的(de)人(rén)工(gōng)智(zhì)能，游资炒作的“星辰(chén)大海”，根本不符合(hé)他们的机构审(shěn)美。直白(bái)点说(shuō)，市场根本就是绕(rào)着公募持(chí)仓在涨。

　　大家都(dōu)是有苦(kǔ)难言.......

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 护士是事业编制吗 2023年护士还有编制吗