5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份发布的(de)一则(zé)公(gōng)告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在筹划发行股(gǔ)份及支付现金购买上(shàng千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗)海文华财(cái)经(jīng)资讯股(gǔ)份有限公(gōng)司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股权(quán)事(shì)项，同时(shí)募集配套资金。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月10日(rì)（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次(cì)冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部(bù)期(qī)货软件商。公开(kāi)资(zī)料显示(shì)，截至2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内139家期货公(gōng)司(sī)合作，占国内期货公司(sī)总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文(wén)华财(cái)经PC端交易软件的(de)月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开(kāi)资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯(chuǎng)关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经(jīng)申请撤回(huí)发行上市申请文件(jiàn)，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次公开(kāi)发行股票并在创业板上市的(de)审核。文华财经第二(èr)次IPO也(yě)无果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨晚发布的公告显示，本次交易(yì)事项尚处于(yú)筹(chóu)划阶段，公(gōng)司目前正与(yǔ)交易(yì)意(yì)向方接洽，初步确(què)定的交易对方包括尚守(shǒu)哲(zhé)、大连经一卓远管理(lǐ)咨(zī)询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资(zī)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗称上海(hǎi)经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市公司重大资产重组(zǔ)管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所(suǒ)股票(piào)上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易对方(千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗fāng)与公司不存在关联关系。本次交易完(wán)成后，交易对(duì)方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本次交易前，公(gōng)司(sī)无控股股(gǔ)东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第一大(dà)股东不会发生变化，且不存(cún)在实际支配公司股份表决权超过30％的(de)股东，公司仍(réng)将无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制人，预计不(bù)构成(chéng)公司(sī)重(zhòng)大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实(shí)际(jì)控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经(jīng)此前(qián)披露(lù)的招股书，截至2021年年(nián)底(dǐ)，尚守哲对文华(huá)财经的(de)直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上(shàng)海经一分(fēn)别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏州中(zhōng)新、兴富创(chuàng)投(tóu)、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜(shèng)对文(wén)华财经的持(chí)股(gǔ)比例(lì)分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为(wèi)金融科技(jì)全领域服(fú)务商(shāng)，金证股份为(wèi)证券、基金(jīn)、银(yín)行(xíng)、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等行(xíng)业(yè)客户提(tí)供(gōng)全技术栈、全产品线解决方案，同时与(yǔ)政府机关、互联网(wǎng)公司合(hé)作开(kāi)展包括智(zhì)慧城市(shì)在内的(de)数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的(de)净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年(nián)同(tóng)期略有增长，资管(guǎn)机构软件收入基本持平(píng)。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的大型(xíng)政务项目成本(běn)增幅大(dà)于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务毛利率及(jí)利(lì)润下降。报告期内(nèi)公司确(què)认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期(qī)减少2035万元(yuán)，主要是联营(yíng)企(qǐ)业投资(zī)收(shōu)益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净(jìng)资(zī)产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告(gào)期(qī)内，公司(sī)实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金融(róng)行业的(de)增(zēng)长主(zhǔ)要得益(yì)于两(liǎng)方面的因素(sù)：一是公司(sī)在证券市场行业占有率(lǜ)基(jī)础稳(wěn)定，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新(xīn)一代产品布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领域加强了(le)资(zī)管IT业(yè)务发(fā)展力度，在多个核(hé)心产(chǎn)品和技术上形成领(lǐng)先优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非(fēi)金融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经(jīng)济业(yè)务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务及科(kē)技园(yuán)租赁(lìn)业务。金(jīn)证股份(fèn)解释(shì)称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由(yóu)于公司(sī)在数字经济业务上，不同程度(dù)受到需求端的影响，项(xiàng)目(mù)跟进、工程(chéng)实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点(diǎn)。其(qí)中，金融行(xíng)业(yè)业务(wù)毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收(shōu)入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东(dōng)的净利(lì)润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利(lì)分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经(jīng)总资(zī)产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益(yì)为(wèi)19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利(lì)能(néng)力来看，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但文华财经的毛(máo)利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证股(gǔ)份(fèn)，无疑(yí)是一块优(yōu)质资产。

　　有业内人(rén)士认为(wèi)，如(rú)果本(běn)次交(jiāo)易得以顺利(lì)实施，对于金证(zhèng)股份而言(yán)，文华财经(jīng)的优质资产注入后，其(qí)盈利能(néng)力将进一步(bù)提升；对于文华财经而言(yán)，多年谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布(bù)的(de)公告中(zhōng)，金证股份并未披(pī)露具(jù)体的交易细节，例如(rú)交(jiāo)易(yì)对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易(yì)签(qiān)署了《意向(xiàng)协议(yì)书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式购买其(qí)持(chí)有的(de)文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权(quán)。上述《意(yì)向协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的(de)初步(bù)合作意向，交易(yì)各方在本(běn)次(cì)交(jiāo)易中的具体权(quán)利义务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还(hái)进(jìn)行(xíng)了(le)风险(xiǎn)提示：截至(zhì)目前，本(běn)次交易仍处(chù)于筹(chóu)划阶段(duàn)，交(jiāo)易(yì)双方尚未签署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需(xū)履行必要的内(nèi)部决(jué)策程序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交易最(zuì)终(zhōng)能否实施(shī)尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金(jīn)证股(gǔ)份股(gǔ)价步(bù)入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股(gǔ)价(jià)报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗