5月12日晚间，根(gēn)据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内千亿(yì)私募景林(lín)资产递交了截至2023年3月31日的第一(yī)季度持(chí)仓(cāng)报告（13F）。

　　景林(lín)资产是国(guó)内管理超千亿元人(rén)民币的(de)对冲基金机构，亦是(shì)内地少有的进(jìn)行大手笔持有美股的(de)买方(fāng)机构之一(yī)，景(jǐng)林的(de)动向受到了(le)市(shì)场广泛的(de)关注。

　　1

　　千亿私募景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)持仓曝光

　　报告期(qī)内，景林(lín)资产整(zhěng)体(tǐ)持仓规(guī)模小幅提升至17.29亿美元，折合人(rén)民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美元(yuán)规模，环比增(zēng)幅6.14％。

　　数(shù)据显示，截(jié)止2023年一季度末，景林资产在美股市场持有34家上市公司(sī)的股票。其中，前十大持(chí)仓标的在总市值中的占(zhàn)比下降(jiàng)到77.89％，上季度(dù)这一(yī)数据(jù)为(wèi)82.33％。

　　一季(jì)度，景林共(gòng)建仓5只(zhǐ)股票，分(fēn)别(bié)为英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓(cāng)和减持方(fāng)面，景林资产一季度(dù)前(qián)五(wǔ)大(dà)卖(mài)出标的包括：京(jīng)东(dōng)、满帮、贝壳、雾芯科(kē)技、拼多多。

　　景林(lín)资产美股持仓前十(shí)大重(zhòng)仓股分别为：拼多多、新(xīn)东(dōng)方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景林(lín)美股头号重仓(cāng)股(gǔ)依旧是(shì)拼多多，与上季(jì)度(dù)对比，景(jǐng)林资产(chǎn)减仓了(le)133.85万股，较上季(jì)度(dù)持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续(xù)三个季度增持拼多多。2022年二季度增持拼多多(duō)24.02万股，三(sān)季(jì)度增持123.39万股(gǔ)，四季(jì)度则增持233.75万股，一(yī)次比一(yī)次(cì)猛。拼多多(duō)也不负众(zhòng)望，从股(gǔ)价表现(xiàn)看，拼多(duō)多去年二、三、四季(jì)度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在(zài)今年2月初便戛然(rán)而止(zhǐ)了，景林资产(chǎn)在此前“越跌越买”的策略奏效(xiào)后(hòu)，或(huò)许在股价“掉头(tóu)”之际进行(xíng)了(le)止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英伟(wěi)达(dá)，空降前十大重仓股(gǔ)第七位，一(yī)口气买入(rù)32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿(yì)元。截止(zhǐ)至5月(yuè)12日，今年以来(lái)英(yīng)伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育(yù)股，与(yǔ)高毅“唱反调(diào)”

　　一季度，景(jǐng)林资产在美股的(de)操作中，最为亮眼(yǎn)的当属重点加仓(cāng)教育股(gǔ)。

　　数据显示，截至今年(nián)一季度末，景林资产持有新(xīn)东(dōng)方430万股，环比(bǐ)去年(nián)底加仓368.8万股，期末持股市值廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思(zhí)超1.6亿美元，一跃成为景林(lín)资产的第二(èr)大(dà)重仓股。与此同时，景林资产一季度还建(jiàn)仓(cāng)了好未来，期(qī)末(mò)持(chí)股(gǔ)数量廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思达224.6万(wàn)股。

　　今年以来，上述两(liǎng)只(zhǐ)教(jiào)育个股股价(jià)均处于震荡态势，并无太多(duō)亮(liàng)眼表(biǎo)现。

　　景(jǐng)林(lín)资产认为，从全(quán)行(xíng)业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的需求依然旺盛，除了应(yīng)对(duì)考试，还包(bāo)括开(kāi)拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。双减政(zhèng)策推行之后(hòu)，目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多(duō)公司退出离(lí)开，使(shǐ)得行业竞争格(gé)局趋(qū)缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　“从行业龙(lóng)头公司本(běn)身来说，凭借多年积累的口碑(bēi)和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然(rán)很(hěn)深(shēn)。个别头部企业在K9学科之外的教育(yù)领(lǐng)域业务基础扎实，原(yuán)有的留学(xué)等业(yè)务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电商业(yè)务等新业(yè)务成为(wèi)新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中(zhōng)转好，同时账上资金充足，当时的估值下(xià)有(yǒu)足(zú)够的安全(quán)边(biān)际(jì)。在过去几个季度的财报中，我们(men)看到了(le)相关的积极(jí)信(xìn)号。”景(jǐng)林资产表示(shì)。

　　值得一提的是，高毅(yì)资产对于(yú)教育领域也(yě)颇为看好，但(dàn)是标的(de)选择似乎与景(jǐng)林资(zī)产存在分(fēn)歧(qí)。

　　美国证券交(jiāo)易委员会公(gōng)开资(zī)料显示，截至今年一(yī)季(jì)度末，高毅资产持有新东方(fāng)24.4万股，相比于去(qù)年底减仓(cāng)超10万股，减仓比例接近三成。而一季度高毅资产大举买(mǎi)入近156万(wàn)股好未来，相比于去年底增(zēng)持幅度达112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜(yè)难眠，炮轰市(shì)场投机(jī)之风

　　自五一节过(guò)后，传媒、游戏板块成(chéng)为资(zī)金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估支线也由(yóu)暗转(zhuǎn)明，晋升市场第二大主线。

　　可好景不长，本周中特估仅热闹了一两天，随后便开始持续下跌，传媒、游戏板块更是大幅杀(shā)跌，高位股接(jiē)连跳水。

　　（本文(wén)内容为客观数据(jù)信息罗(luó)列(liè)，不构成(chéng)任何投资建议）

　　此(cǐ)前连(lián)续24个交易廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思日成交额(é)超万(wàn)亿元阶段纪录，在本周遭(zāo)遇(yù)终结。周(zhōu)三时(shí)，市场成交量尚(shàng)且保持在1.2万亿水(shuǐ)平(píng)，周四便(biàn)陡然跌破万亿，5月11日和(hé)5月12日成交(jiāo)额连续两日(rì)萎缩，分别为8973.19亿(yì)元和8495.91亿元，沪(hù)深两市(shì)陷入缩量震荡(dàng)阶(jiē)段。

　　面对(duì)市场(chǎng)的急剧降温(wēn)，市(shì)场(chǎng)观(guān)点认为，主(zhǔ)要原因是5月11日晚间发(fā)布的金融数据大幅(fú)低于(yú)预期。

　　据国(guó)盛证券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比多(duō)增734亿元，但是(shì)考虑到去年4月基数的异常，因而与往年相比，今年(nián)4月(yuè)信(xìn)贷则是明显跌落，而今(jīn)年4月信贷低于2021年(nián)同期7512亿元。居民贷款回落再(zài)度成为信贷回(huí)落的主要原(yuán)因(yīn)。而(ér)企业中长期(qī)贷款继续保持同比多(duō)增，4月同比多增4017亿元(yuán)至6669亿元。信贷(dài)下滑带动(dòng)社融增速(sù)回落，4月新增社(shè)融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比(bǐ)，今(jīn)年4月同比少增6370亿(yì)元。

　　署名(míng)光大证券的点评称，4月(yuè)下(xià)旬票据利率先下后(hòu)上，并不意味(wèi)着贷款好转(zhuǎn)了，主要因(yīn)为今年国股行NIM和营(yíng)收压(yā)力很大，一直在压降票据(jù)等(děng)低效(xiào)资(zī)产(chǎn)，对(duì)分(fēn)行收票(piào)额度(dù)控制很(hěn)严。4月前两旬已经(jīng)收了很多票，后面改用其他贷款来冲。5月上旬票据已经快要接近零利(lì)率了，信(xìn)贷再度出(chū)现深度负增长，这是4月信贷斜率过(guò)于陡(dǒu)峭(qiào)化产生的后果，5月份的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背(bèi)景(jǐng)之下，市场(chǎng)要想好起(qǐ)来，必然要让(ràng)大家(jiā)看到宽信用的信号出现，而这可能(néng)还需(xū)要一(yī)定(dìng)的时(shí)间。

　　当前市场存(cún)量(liàng)资金(jīn)博弈的背(bèi)景(jǐng)不改，而两大主线人工智能和中特(tè)估，今年已然累计(jì)不小(xiǎo)的涨幅(fú)。中特估这(zhè)边，本月(yuè)还有多只央企(qǐ)ETF等待进场，而(ér)人工(gōng)智能(néng)这边，在(zài)未有(yǒu)增量资金进场(chǎng)的情况(kuàng)之下，再想继续向上，压力(lì)不小(xiǎo)。

　　本周(zhōu)大(dà)跌(diē)之后，但斌(bīn)更是罕见的在深夜抒发(fā)感想。大谈公募基金经理的(de)难(nán)处(chù)，在业(yè)绩和(hé)投资信(xìn)仰之间无法(fǎ)两全(quán)。紧接着，炮轰当下市场投机之风大盛，认为当下市场交易机(jī)制应(yīng)要(yào)有所改变。

　　相信，这(zhè)不仅(jǐn)仅只是但总(zǒng)一个人的心声。

　　今年以来，市场(chǎng)看着(zhe)红(hóng)红火火，但很多投资(zī)者都(dōu)是(shì)“买在(zài)3000点，套(tào)在3400点(diǎn)”。公募基金经理更是有苦难言(yán)，市场上大热的(de)人工智能(néng)，游(yóu)资炒作的(de)“星辰大海”，根本(běn)不符合他们(men)的(de)机构审美。直白(bái)点说，市(shì)场(chǎng)根本(běn)就(jiù)是绕着公(gōng)募(mù)持仓(cāng)在(zài)涨(zhǎng)。

　　大家(jiā)都是有(yǒu)苦(kǔ)难(nán)言(yán).......

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思