5月12日晚间，根(gēn)据美国(guó)证券交易(yì)委(wěi)员(yuán)会（SEC）披露(lù)，国(guó)内千亿私募景林资产(chǎn)递交了截至2023年3月(yuè)31日的第一季度持仓报(bào)告(gào)（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿元人民币的对冲基金机构，亦是内地少有(yǒu)的进(jìn)行(xíng)大手(shǒu)笔(bǐ)持(chí)有美股(gǔ)的买方机构之一，景林的动(dòng)向受到了市场广(guǎng)泛的(de)关注。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产持(chí)仓曝光

　　报告期内，景林资产整体持(chí)仓规模(mó)小幅提(tí)升至17.29亿(yì)美元，折合人(rén)民币(bì)120.2亿元(yuán)，相较于2022年四季度的(de)16.29亿美元(yuán)规模，环(huán)比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示，截(jié)止2023年(nián)一季度末(mò)，景林资(zī)产在美(měi)股市场(chǎng)持有34家上市公司的股(gǔ)票。其(qí)中，前(qián)十大持仓标(biāo)的(de)在总市(shì)值中的占比下(xià)降(jiàng)到77.89％，上季度(dù)这一数据(jù)为(wèi)82.33％。

　　一季度(dù)，景林(lín)共(gòng)建仓5只(zhǐ)股票，分别为英伟朵朵野花什么微风在田野里什么 朵朵野花迎着微风在田野里翩翩起舞是拟人句吗达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来、booking。清仓和减持方(fāng)面，景(jǐng)林资(zī)产一季(jì)度(dù)前五大卖出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾(wù)芯科技(jì)、拼(pīn)多多。

　　景林(lín)资(zī)产美股持仓前十大重仓(cāng)股分别(bié)为：拼多多(duō)、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股(gǔ)头号(hào)重仓股依(yī)旧是(shì)拼(pīn)多多，与上季度对比(bǐ)，景林资产减仓(cāng)了133.85万股，较上季(jì)度持仓数量下降(jiàng)24％。

　　此前，景(jǐng)林连续三个季(jì)度增(zēng)持拼多多。2022年二季度增持拼多(duō)多24.02万(wàn)股，三季(jì)度增(zēng)持123.39万(wàn)股，四季度则增持233.75万股，一次比一(yī)次猛(měng)。拼多(duō)多也(yě)不负众望，从股价表(biǎo)现看，拼多多去年(nián)二、三、四季(jì)度分别(bié)上(shàng)涨(zhǎng)54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势(shì)头在今年2月(yuè)初便戛(jiá)然而(ér)止(zhǐ)了，景林(lín)资产在此前“越跌越买”的策略奏效后，或许在股价“掉(diào)头(tóu)”之(zhī)际进行了止盈操作(zuò)。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英伟达(dá)，空(kōng)降前十大(dà)重仓股第七位，一口气买入32.53万(wàn)股，一季度末持(chí)仓市值为0.9亿(yì)元。截(jié)止至5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局教育股(gǔ)，与高毅“唱反调”

　　一(yī)季度，景林(lín)资产在(zài)美股的操作中，最为亮眼(yǎn)的当(dāng)属重点加仓教育股。

　　数(shù)据显示，截至今年一季度(dù)末，景(jǐng)林资产(chǎn)持(chí)有新东方430万(wàn)股，环比去年(nián)底加仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿美元，一(yī)跃(yuè)成(chéng)为(wèi)景林(lín)资产(chǎn)的(de)第二大重仓股(gǔ)。与此同时，景林资产一季度还建仓(cāng)了好未来，期末持股(gǔ)数量达224.6万股(gǔ)。

　　今年以来(lái)，上述两只教(jiào)育个股股价均(jūn)处(chù)于震荡态势(shì)，并(bìng)无太多(duō)亮眼表现。

　　景林资产认为(wèi)，从全行业来(lái)看(kàn)，不(bù)同年(nián)龄层的用户(hù)对“教育”的需求依然旺盛，除了应对(duì)考试，还包括开(kāi)拓眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。双减(jiǎn)政策推行之后(hòu)，目前行业政(zhèng)策环境趋于(yú)稳定(dìng)，但过(guò)程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋(qū)缓(huǎn)，对(duì)于存量(liàng)公(gōng)司有利。

　　“从(cóng)行(xíng)业龙(lóng)头公(gōng)司(sī)本身(shēn)来说(shuō)，凭借(jiè)多(duō)年(nián)积累(lèi)的(de)口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实(shí)，原有的留学等业务恢(huī)复(fù)增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业(yè)务等新业务成(chéng)为新的增长驱动力。且(qiě)公司(sī)的(de)利(lì)润和现金(jīn)流(liú)稳中(zhōng)转好，同时(shí)账上资金充足，当时的估值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去几个季度(dù)的财报中，我(wǒ)们看(kàn)到(dào)了相(xiāng)关的积(jī)极信号。”景林资产表示。

　　值(zhí)得一提的是(shì)，高毅资产对于教(jiào)育领(lǐng)域也(yě)颇(pǒ)为看好，但(dàn)是标的选择似乎与(yǔ)景林资产存(cún)在分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员会公开资料(liào)显示(shì)，截至(zhì)今年(nián)一(yī)季度末(mò)，高毅(yì)资产持有(yǒu)新东方24.4万股，相(xiāng)比(bǐ)于(yú)去(qù)年底减仓超(chāo)10万股，减(jiǎn)仓比例接近三成(chéng)。而(ér)一季度高毅资产大举买入近156万股(gǔ)好未来，相比(bǐ)于去(qù)年底增持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜(yè)难眠(mián)，炮(pào)轰市场投(tóu)机之(zhī)风

　　自(zì)五一节过后，传(chuán)媒、游(yóu)戏板块成为资金(jīn)炒(chǎo)作AI的重点方(fāng)向，中特估(gū)支线也由(yóu)暗(àn)转明，晋(jìn)升市场(chǎng)第二大主线。

　　可好景(jǐng)不长，本(běn)周中特估仅热闹(nào)了一(yī)两天，随后便开始(shǐ)持续下跌，传(chuán)媒、游戏板块更是大幅(fú)杀跌，高(gāo)位股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议(yì)）

　　此(cǐ)前连续(xù)24个交易日成交额超万亿元阶(jiē)段纪录，在本周遭遇(yù)终结。周(zhōu)三时，市场成交量(liàng)尚(shàng)且保持在1.2万亿水平，周(zhōu)四便陡然跌破万亿，5月11日和(hé)5月12日(rì)成交额连(lián)续两日萎缩，分别为8973.19亿(yì)元和8495.91亿元，沪深两市陷入(rù)缩量震荡(dàng)阶段。

　　面对市(shì)场(chǎng)的(de)急(jí)剧(jù)降温，市场观点认为，主要(yào)原因是5月11日晚间发(fā)布的(de)金融(róng)数据大幅低于(yú)预期。

　　据国(guó)盛证券，4月新增(zēng)信贷(dài)7188亿元，虽然(rán)同比(bǐ)多增734亿元，但是考虑(lǜ)到去(qù)年4月基数(shù)的(de)异(yì)常，因而与往(wǎng)年相比，今年4月信贷则是(shì)明显跌(diē)落，而(ér)今年4月信(xìn)贷(dài)低于2021年同期7512亿(yì)元(yuán)。居民贷(dài)款回落再度成为(wèi)信贷(dài)回落的主要原因。而企(qǐ)业(yè)中长期贷款继续保持(chí)同(tóng)比多增，4月(yuè)同比多增(zēng)4017亿元至6669亿元。信贷下(xià)滑带动社(shè)融(róng)增速回(huí)落(luò)，4月新(xīn)增社融(róng)1.22万亿，与2021年4月(yuè)相比，今年4月同比少(shǎo)增6370亿元。

　　署名光大证朵朵野花什么微风在田野里什么 朵朵野花迎着微风在田野里翩翩起舞是拟人句吗券的点(diǎn)评称，4月下旬票据利率先下后上(shàng)，并不意味着贷款好转(zhuǎn)了，主要因(yīn)为今年国股行NIM和营收压力很大，一直在压降(jiàng)票据等低效资产(chǎn)，对分行收票额(é)度控制很严。4月前两旬(xún)已经收了很多票，后面改用其他(tā)贷(dài)款来冲。5月上旬票据已经快要接近零利率了，信贷(dài)再度出现(xiàn)深度负增长，这是4月信贷(dài)斜率过于陡峭化产生(shēng)的后果，5月份(fèn)的贷(dài)款(kuǎn)可能仍然不太乐观。

　　在这种(zhǒng)背(bèi)景之下，市(shì)场要想好(hǎo)起来(lái)，必然要让大(dà)家看(kàn)到宽(kuān)信用的信(xìn)号出现，而这可(kě)能还(hái)需要一定的时间。

　　当前市场(chǎng)存量资金博弈的(de)背景不改，而(ér)两大主(zhǔ)线人(rén)工智能和(hé)中特估，今年已然累计不小的涨幅。中特估(gū)这边(biān)，本月还(hái)有多只央企ETF等待进场，而人工智能这边，在(zài)未有增(zēng)量资金(jīn)进(jìn)场(chǎng)的情况之下，再(zài)想继续(xù)向上，压(yā)力不小。

　　本周大(dà)跌之(zhī)后，但斌更(gèng)是罕(hǎn)见(jiàn)的在深夜抒发(fā)感想。大谈(tán)公募基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的难处，在业绩和投(tóu)资信(xìn)仰(yǎng)之(zhī)间无法(fǎ)两全。紧接着，炮轰当下市(shì)场(chǎng)投(tóu)机之风大(dà)盛，认(rèn)为当下(xià)市场交易机制应要有所改变。

　　相信，这不仅仅只是但总(zǒng)一个人的心声(shēng)。

　　今年以来，市场看着红红(hóng)火火，但很(hěn)多投资者都是(shì)“买在3000点，套在3400点”。公(gōng)募基金(jīn)经理更是有(yǒu)苦难(nán)言，市场上大热的人工智(zhì)能，游资炒作的“星辰大(dà)海(hǎi)”，根本(běn)不符合(hé)他们的机(jī)构审(shěn)美。直白点(diǎn)说，市场根(gēn)本就是绕着公(gōng)募持仓在涨。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 朵朵野花什么微风在田野里什么 朵朵野花迎着微风在田野里翩翩起舞是拟人句吗