要闻速递

　　1、国资委(wěi)主任：国(guó)资央企(qǐ)要加大(dà)和国内(nèi)外各种所有制(zhì)企业的(de)合作力度 大力推进关(guān)键核心技术攻(gōng)关

　　国(guó)务院国(guó)资委(wěi)党委书记、主(zhǔ)任张玉卓5月(yuè)13日到驻(zhù)沪中央(yāng)企(qǐ)业(yè)调研(yán)，强化企业(yè)科技创新主体地位，瞄准全(quán)球行业竞(jìng)争前沿，加(jiā)大和国内(nèi)外各(gè)种(zhǒng)所有制企业的(de)合作(zuò)力度，大力推进(jìn)关键核心技术攻关，勇攀科技高峰，抢占未来发展(zhǎn)制高点。国资(zī)委(wěi)将进一步强化顶层设(shè)计，优(yōu)化考(kǎo)核、投融资、选用人、模式创新等(děng)政(zhèng)策措施，打好组(zǔ)合拳，指导推动中(zhōng)央企(qǐ)业大(dà)力(lì)发展(zhǎn)战略性(xìng)新兴产业，加(jiā)快(kuài)布局价值创造(zào)的新领域新(xīn)赛道，打造创新引领的(de)现(xiàn)代产业集群。评：科技战场，央(yāng)企和国(guó)企是主力军(jūn)。一(yī)个是拥(yōng)有资(zī)金优势，舍得大(dà)手笔投入，一个是能够保(bǎo)持研发方向的持续和稳定，不会轻易的砍(kǎn)掉项目。

　　2、“中特估(gū)”又爆了 年内首只比(bǐ)例3ce是什么档次，3ce是什么档次的牌子配售基金来了(le)

　　仅(jǐn)发售短短7个交易日(rì)，5月(yuè)13日，华泰(tài)柏瑞中证央(yāng)企红利ETF发布(bù)公告称，该(gāi)基金累计有效(xiào)认购申请(qǐng)份(fèn)额总额超过20亿份发行上限，基金(jīn)管(guǎn)理人将启动比例配售。事实上，不止新(xīn)发基金，今年以来，场内多只“中字头(tóu)”ETF也持(chí)续“吸金”，15只央企、国企(qǐ)ETF合计“吸金”38.56亿元。其中，国泰央企共赢(yíng)ETF年内资金净(jìng)流入超过12亿元，规模增幅(fú)超过15倍。南方中国(guó)国企ETF年内(nèi)资(zī)金净流入也逼近10亿(yì)元(yuán)，规模增幅更(gèng)是高(gāo)达24.75倍，成为今(jīn)年全市(shì)场规模(mó)增长倍数最高的ETF。评：ETF发了以后肯(kěn)定(dìng)要(yào)进场(chǎng)做(zuò)配置，按照流程(chéng)看也就这一两周能(néng)走完了(le)。后续要关注好ETF的(de)份额变(biàn)化，可以用来(lái)观察中特估的增量资金状态。

　　3、银行理财拐点(diǎn)已来 单月(yuè)回升近1.2万亿(yì)

　　银行(xíng)理财规模下(xià)降(jiàng)的(de)拐点已(yǐ)经到来，自去年11月“赎回潮(cháo)”后，持(chí)续近(jìn)6个月的规模下降趋势，首次实现止跌回升(shēng)。汇总六大国有行理财公司，以及招银、兴银、光大(dà)、平安、信银、浦银共12家理财公司(sī)（仅以子公司管理口径计）的(de)4月(yuè)末存续理财规模(mó)显示(shì)：12家(jiā)公司合计规(guī)模(mó)超17.2万亿元，管(guǎn)理(lǐ)规模单月(yuè)回升近(jìn)1.2万亿元，上述(shù)公(gōng)司在4月份全数实(shí)现(xiàn)净流入。评(píng)：这个银(yín)行理财的(de)数据与(yǔ)4月份住户存(cún)款减(jiǎn)少的(de)数据(jù)几(jǐ)乎相当(dāng)，之(zhī)前因(yīn)为债基风(fēng)险流出(chū)的资金已经回到了(le)市场之中。

　　4、中信证券：主(zhǔ)题交易(yì)顶(dǐng)峰已过 市场重回业绩驱动

　　周末，中信证(zhèng)券最新研(yán)报表示，疫(yì)后经济全面系(xì)统性(xìng)恢复(fù)是渐进和渐次(cì)的(de)过程(chéng)，飞(fēi)轮重(zhòng)新旋(xuán)转需要时(shí)间和耐心，主题交(jiāo)易(yì)是过高的经济预(yù)期下修过程中(zhōng)的(de)阶段(duàn)性产(chǎn)物，过(guò)度博弈降(jiàng)低了市场定价的有(yǒu)效性(xìng)，但也提(tí)高(gāo)了业(yè)绩驱动策略(lüè)的(de)潜(qián)在回(huí)报，主题交易的(de)顶峰(fēng)已过(guò)，重(zhòng)回低(dī)位业绩驱(qū)动板块(kuài)。评：中信这(zhè)个观点有(yǒu)一定的道(dào)理，因为最近A股的成交量明(míng)显下(xià)来了，同时市场氛围变差，短线博弈的难度增加，之前的(de)中特估(gū)和(hé)数字经济等大主题(tí)都有冷(lěng)却的迹象。

　　5、又(yòu)要(yào)下手？英媒(méi)曝美欧计划采(cǎi)取联(lián)合行动，在出口管制等领域针对(duì)中国(guó)

　　据(jù)环球网报道，路(lù)透社13日援(yuán)引(yǐn)一份(fèn)声(shēng)明草案透露(lù)，美(měi)国与(yǔ)欧盟将在本月的(de)一场会议上承诺采取(qǔ)联(lián)合(hé)行(xíng)动，在(zài)多(duō)个领(lǐng)域针对中国，并协调双(shuāng)方对半导体和其(qí)他商品的出口管制。有关美欧(ōu)被曝(pù)老调重(zhòng)弹对华“下手(shǒu)”的相关(guān)内(nèi)容(róng)和说(shuō)法，中(zhōng)方已逐一(yī)明(míng)确表态。评：国(guó)产替代概(gài)念本身有(yǒu)着深刻的(de)时代逻辑(jí)，在加上时(shí)不时的消息刺(cì)激，弹(dàn)性还(hái)是十分不错的。

　　6、美财(cái)长(zhǎng)耶(yé)伦：两党在债务谈(tán)判中取得进展

　　据(jù)报(bào)道(dào)，美国财政部(bù)长耶伦(lún)5月13日表示，拜登政府和国会共和党人就联邦支出和(hé)提(tí)高债(zhài)务上限的谈(tán)判(pàn)正在取得进展，并补充(chōng)说(shuō)她相信谈判可能会达成一致。“我(wǒ)充满希望(wàng)。我(wǒ)认为谈判非常有效。我听说他们已经在一些领域达成一致，”耶伦说。美国财长耶伦还(hái)表示将在两周内向国会更(gèng)新(xīn)违约(yuē)X日期（X Date）。评：美国的债务问题快被共和党和民主党玩坏了，经济问(wèn)题当(dāng)成政治筹码，虽然最后出(chū)现违(wéi)约的概率是很小，但是这种狼来了(le)的故事，最终会(huì)让(ràng)自己的信用遭(zāo)受(shòu)重挫。

　　7、美媒：苹果即将(jiāng)推(tuī)出的混合现实(shí)头盔将打破(pò)常规

　　据报(bào)道，知(zhī)情人士透露，苹(píng)果(guǒ)公(gōng)司未来几周有望(wàng)推出其历史(shǐ)上(shàng)最(zuì)具实验性(xìng)且打(dǎ)破常规的产品：一(yī)款外观像是(shì)一(yī)副滑(huá)雪护目镜并配有电(diàn)池的混合现实头(tóu)盔(kuī)。预(yù)计最早要到秋天才能(néng)向大多数用户进行(xíng)交付。该设备的售价预计会(huì)高达3000美元左右，是Meta Platforms最昂贵的Quest Pro头盔售价的三倍。即使在(zài)这个售价水平，苹果在(zài)扩(kuò)大生产之际的硬件(jiàn)利润(rùn)空间也很小。评：自苹(píng)果手机问世后，苹(píng)果一直缺乏(fá)具有代表性的科技大单品，如果混合(hé)现实头盔的成功，将会给(gěi)美股科技股很大的信心。

　　8、4月经济数据将公布

　　5月16日，国家统计局将(jiāng)公布4月工业(yè)增加(jiā)值、固定资产投资(zī)、社会(huì)消(xiāo)费(fèi)品零售总额等经济数据。 评：华创证券预计4月工业(yè)增速或在9.0％左(zuǒ)右。去年工业(yè)生(shēng)产极低基数或支撑同比(bǐ)读数显(xiǎn)著上(shàng)冲(chōng)，但高(gāo)频(pín)数据显示，4月工业品(pǐn)生产实际(jì)放缓，局部因下(xià)游(yóu)需求不及(jí)预期而减产，工业增速环比季调表现或难(nán)超季节性(xìng)。投资方面(miàn)，固定资(zī)产投资增速或在5.6％。社零(líng)方面，4月社(shè)零(líng)增速(sù)或在19.0％。

　　一周外盘

　　美股上周科技股表现亮眼，消(xiāo)费板块(kuài)有所回(huí)调(diào)。全(quán)周道(dào)指下跌(diē)1.1％，标普500指(zhǐ)数(shù)下跌0.29％，二者均为(wèi)连续第二周下跌。纳指(zhǐ)全(quán)周上涨0.4％，为连续第三周上涨(zhǎng)。谷(gǔ)歌周(zhōu)涨(zhǎng)超11％，AMD周涨(zhǎng)超6％，阿(ā)里巴(bā)巴周涨超2％，迪士尼(ní)周(zhōu)跌超(chāo)8％，英特(tè)尔周跌(diē)超6％。

　　市场策(cè)略

　　上周五各(gè)股指震荡下(xià)跌，沪指、中(zhōng)证1000指数、创(chuàng)业板(bǎn)指(zhǐ)跌幅均超1％。10日线反压，30日线得而复失，60日线失(shī)守，价(jià)跌量缩的(de)量价关系，市场(chǎng)杀(shā)跌动力继续减缓，由(yóu)于日(rì)线MACD指标(biāo)死叉且空头强(qiáng)化，日线SKD指标(biāo)空头强化，短线盘(pán)中还有回调要求，90日线支撑(chēng)将面临考验。但考(kǎo)虑短线大盘严重的技术超卖(mài)态势，大盘在90日线附近(jìn)有望获得支撑(chēng)，但大(dà)盘也难(nán)以立即走出像样(yàng)的(de)上涨走势，短线窄幅(fú)震荡(dàng)整理概率大。

　　题材掘(jué)金

　　GPU：据透露，英伟达A100芯片(piàn)价格从去(qù)年(nián)12月开始(shǐ)上涨(zhǎng)，5个月(yuè)累(lèi)计(jì)涨幅达到37.5％，A800芯片价格(gé)也累(lèi)计上涨20％。由于算力(lì)需求增加，即(jí)使在涨(zhǎng)价后(hòu)，市(shì)场对于英伟(wěi)达顶级芯片的需求并未减少(shǎo)，拿货周期已从之前(qián)的(de)大约一个月延长至三个月或更长，甚至部分新订单“可能要(yào)到12月才能交付(fù)”在持续已久(jiǔ)的AI热潮中，各大科技企(qǐ)业争相推出大(dà)模(mó)型和AI应用(yòng)，都推升了对算力(lì)的需求。OpenAl指出，AI大模型要持续(xù)取得突(tū)破，所需要(yào)消耗(hào)的计算资源每(měi)3一4个月就要翻一(yī)倍。

　　标的：景嘉微（300474）、沪(hù)电股份 （002463）

　　自(zì)动(dòng)驾驶：北京市(shì)高级(jí)别自动(dòng)驾驶示范(fàn)区(qū)工作办公室正式发布《北京(jīng)市智能网联汽车政策先行区数据安全管理办法（试行）》。本(běn)次发布的《办法》系总则性的数(shù)据安全管理要求，以“合法(fǎ)、正当、必(bì)要”与“鼓(gǔ)励创新、审慎(shèn)包容”两(liǎng)大基本(běn)原(yuán)则(zé)为指引，主要(yào)包含以下三大(dà)板块(kuài)内容：一是全面(miàn)厘清了智能(néng)网联汽车产业数据安全管理的(de)关(guān)键环节(jié)，包(bāo)括事前的数据(jù)全流程安全、数据分(fēn)级分类保护与数据安全承诺，事中的数据实时回(huí)传(chuán)，事后的数(shù)据应(yīng)急处置等。二是详细梳理了(le)重点数据类型的合规风(fēng)险。三(sān)是创新性(xìng)构(gòu)建了示范区(qū)数据(jù)安(ān)全能力建设机制。

　　标(biāo)的：千(qiān)方科技（002373）、路(lù)畅科技(jì)（002813）

　　纳米压印(yìn)：据(jù)报道，近(jìn)日，有消息(xī)披露，SK海力士从佳能引(yǐn)进纳米(mǐ)压印(yìn)设备，计划在2025年左右使用该设备开始(shǐ)量产3D NAND闪(shǎn)存，目前测试(shì)结果良好。另一(yī)存储(chǔ)巨(jù)头三星为了解决引进(jìn)多图(tú)案工艺导致的成本上升问题，除(chú)导(dǎo)入EUV光刻机(jī)之外还(hái)开发了包括(kuò)纳米压印技术在内的(de)3-4种解决(jué)方案。此外(wài)，铠侠(xiá)、东芝等日(rì)存储大厂在(zài)纳(nà)米压印技术领域已有相关布局。