中国金融(róng)行(xíng)业(yè)加速对外开(kāi)放，外资券商们的(de)2022年(nián)过得如何(hé)？

　　近日，外资(zī)控股券商2022年的(de)“成绩单”陆续(xù)公布：9家(jiā)外资控股券商中，仅有(yǒu)4家在2022年取得(dé)盈利，另(lìng)外5家均出现亏损。

　　其中(zhōng)，在2019年获批成立的摩(mó)根大通证(zhèng)券2022年业(yè)绩(jì)突(tū)飞猛进，当年(nián)净利(lì)润达到2.63亿(yì)元(yuán)，领先各家“洋券商(shāng)”。相比之下(xià)，与摩根大通证券(quàn)同(tóng)期获批的野村东方国际证券2022年亏损(sǔn)达到2.25亿(yì)元(yuán)，业(yè)绩分化加剧。

　　另外(wài)，今(jīn)年3月瑞信、瑞银(yín)“官(guān)宣”合(hé)并，两家国际金(jīn)融巨头均在国(guó)内拥(yōng)有外资(zī)控股(gǔ)券商牌照。其(qí)中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元，而瑞银证(zhèng)券则大赚2.24亿元。后续两家外资控股券(quàn)商面临的(de)“一参一控”问(wèn)题如何(hé)解决，仍是业内关注重(zhòng)点。

　　过(guò)去(qù)几年里(lǐ)，“财富管理(lǐ)转型”成为行业热词(cí)。而透视各家(jiā)外资券商在2022年的“打法”来看，依(yī)托于各自股东资源禀(bǐng)赋、深(shēn)入财(cái)富管理成为(wèi)其在中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股(gǔ)券商半数亏损

　　对于国内各(gè)家(jiā)证(zhèng)券公司来说，除了面临行业“二(èr)八分(fēn)化”的激(jī)烈(liè)态(tài)势(shì)，来自“洋(yáng)券商”们的(de)市(shì)场竞争也同样带来(lái)压力。

　　日(rì)前，中证(zhèng)协公布各家券商(shāng)2022年年报/财务数(shù)据(jù)，9家外(wài)资控(kòng)股券商纷纷晒出(chū)2022年成绩(jì)单。

　　在2022年的“券商(shāng)小年”，受制于市场行情、成立时间、牌照(zhào)资质等问题(tí)，9家共有5家出现亏损(sǔn)，分别为瑞信(xìn)证券(quàn)（-2.54亿元）、野村东方(fāng)国际证(zhèng)券(quàn)（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元(yuán)）、星展证券(quàn)（-8274.58万元）和汇(huì)丰前海证券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业收入(rù)2.89亿(yì)元(yuán)，同比下降41.91％；实现净亏(kuī)损2.55亿(yì)元，由盈转亏(kuī)。野(yě)村东方国际证券则(zé)延续自成(chéng)立以来的亏损(sǔn)状态：2022年实现营业(yè)收入(rù)1.1亿元，同比下(xià)降38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿元(yuán)，较(jiào)上年同期的8491万(wàn)元亏(kuī)损幅度(dù)继续扩(kuò)大。

　　在2022年因获得(dé)外资股东增(zēng)持(chí)而成(chéng)为(wèi)外(wài)资控股券商的(de)汇(huì)丰前海(hǎi)证券(quàn)，业绩较上年出(chū)现明显(xiǎn)进步，但仍然录得(dé)亏损：2022年实(shí)现营业(yè)收入5.04亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期(qī)为亏损1.59亿元。

　　另外(wài)，大和(hé)证券和星展证券均于2020年获得证监会(huì)批文，分别(bié)于2020年底(dǐ)、2021年初完成(chéng)工商登记(jì)，正式展业时间不长(zhǎng)。星展证券2022年实现营业收入(rù)8633.25万元，同比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元(yuán)，较上年同期有所收窄。大和证券2022年实(shí)现营业(yè)收入4773.93万(wàn)元，同(tóng)比(bǐ)下(xià)降(jiàng)16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损原(yuán)因而言，2022年受市场影响，证券行业(yè)营(yíng)业收(shōu)入普遍(biàn)下降(jiàng)，外资控股(gǔ)券商也难以幸免。且(qiě)新公司建设成(chéng)本、业务费用、员工薪酬等支(zhī)出过高，在展业(yè)初期容易导致亏损的产(chǎn)生。

　　与国内大型券商相比，外资控股券商仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的(de)情况，自(zì)营(yíng)业务影响有限(xiàn)，因此影(yǐng)响2021年(nián)业绩的主要还是经纪、投行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信证券在(zài)2022年年报中表示，其当(dāng)年投(tóu)行业务手(shǒu)续费及佣金净收入(rù)为6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪业(yè)务为(wèi)1.06亿元，同(tóng)比下降46.44％。而营业支出则(zé)有增无减(jiǎn)，业务及管理费从(cóng)上年的(de)4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花多(duō)”，导致业绩出(chū)现大额(é)亏损。

　　摩根大(dà)通证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来的和尚”念好了中国市(shì)场(chǎng)这本经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股券商实现(xiàn)盈利，分别为(wèi)摩(mó)根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高(gāo)盛(shèng)高华（8163.28万元(yuán)）和(hé)摩根(gēn)士丹利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券(quàn)和瑞银证券均(jūn)实现了营收、净利润的(de)双增长。

　　摩根大通证券2022年实(shí)现营(yíng)业(yè)收入8.84亿元，同(tóng)比(bǐ)增长39.44％；实现净利润2.63亿(yì)元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)264.94％，这一业绩水平在2022年的“券(quàn)业小(xiǎo)年(nián)”可算(suàn)是(shì)相当亮眼。

　　从员工(gōng)规模来(lái)看，截至2022年底，摩(mó)根大通证(zhèng)券共有员工210人，数(shù)量在行业内排名下游，但其业绩(jì)已(yǐ)跻身(shēn)行业中(zhōng)游(yóu)水平，而(ér)这(zhè)只是(shì)摩根大通(tōng)证券展业的第三(sān)个完整会(huì)计年度。

　　公开信息(xī)显示(shì)，摩根大通证券于2019年3月获得证(zhèng)监会批(pī)复，成(chéng)立合资(zī)证券公司。彼时由摩根(gēn)大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股(gǔ)权，外高桥集团、珠海迈(mài)兰德等5家(jiā)内资股东持有另外49％。2021年8月(yuè)，JPMIFL受让其他5家(jiā)内(nèi)资股东所持股权，成为摩根大通证券唯一股东。

　　财务(wù)报表(biǎo)显示(shì)，摩(mó)根大通(tōng)证券2022年经纪业务大(dà)爆(bào)发(fā)，实(shí)现手续费净收入5.56亿元(yuán)，同比增长超(chāo)300％。

　　摩根大通(tōng)证(zhèng)券表示，其证券(quàn)经纪业务团队成(chéng)立已逾(yú)三(sān)年，2022年业务(wù)开展和运(yùn)作取得(dé)进一步进展(zhǎn)，新客户开发稳步推进。摩根大通(tōng)证券(quàn)充分利用全(quán)球化的平台(tái)优势，整合集团资源，持续关注并开拓传统QFII投资(zī)15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗者以(yǐ)及新取(qǔ)得QFII牌照的合格境外机(jī)构投资者，目(mù)标客群机构投资者队伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银、瑞信(xìn)突发合并

　　“一参一控(kòng)”下(xià)或将取(qǔ)舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银(yín)证券在2022年也取(qǔ)得了较好的(de)业绩表现：当(dāng)期实现营(yíng)业收入(rù)11.79亿元(yuán)，同比(bǐ)增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元，同比(bǐ)增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券(quàn)是进入(rù)中国时间最(zuì)早的一批合资券商(shāng)之一，早在2007年就已在国内展业。2022年3月，瑞士银行受(shòu)让两家内(nèi)资(zī)股东分别(bié)持有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例(lì)提升至67％。截至2022年年(nián)底，瑞(ruì)银证券(quàn)共有正式员工383人。

　　财务报表(biǎo)显示，瑞银证券2022年投行业务(wù)进步(bù)明显，当期实现手续费(fèi)净收入1.95亿元，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证券(quàn)表示，15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗其在2022年完成了创业板注(zhù)册制改革后的(de)IPO保荐项目，积极筹备并参与了沪深交易所(suǒ)互联互通(tōng)全(quán)球存托凭(píng)证业务等。

　　值得(dé)关注的是(shì)，今年3月，百年(nián)大行瑞士信贷被(bèi)竞争对手瑞银收购。瑞信集团(tuán)和瑞银(yín)集团股份公司（UBS Group）于2023年(nián)3月19日正式(shì)宣布达成(chéng)合并协议，瑞(ruì)士联(lián)邦(bāng)财政部、瑞(ruì)士国(guó)家银行（SNB）和瑞士(shì)金融市场监督管理局（FINMA）介入了此项(xiàng)交(jiāo)易(yì)。

　　上月(yuè)瑞银发布一季(jì)报时表(biǎo)示，对瑞信(xìn)的收购交易(yì)预计在6月底(dǐ)前(qián)完成。不言而喻的是，集团层(céng)面(miàn)的合并对两家外资控股券商(shāng)在(zài)中(zhōng)国展业情况(kuàng)，也将造成一(yī)定影响(xiǎng)。

　　基于此，审计所(suǒ)普华永道对瑞信证券出(chū)具了(le)带强调事项(xiàng)段的无保留(liú)意见审(shěn)计报告(gào)：2023年(nián)3月19日，瑞信(xìn)集(jí)团与瑞银集(jí)团(tuán)股(gǔ)份公司之间达成协议和合并计划，截止报告日，上述协(xié)议和合并计划的完成日尚不(bù)明确(què)。瑞信证券作为瑞信集团股(gǔ)份有限公司(sī)下属控股子公司(sī)，未来的(de)运营和(hé)财务业绩受到上述合并可(kě)能产生的影(yǐng)响亦不明确，该事项表明存在可能导致(zhì)对公司(sī)持续经(jīng)营能力产生重大(dà)疑虑的重(zhòng)大不确定性。

　　瑞信证券前身(shēn)为成立于2008年的瑞信方(fāng)正证券，系(xì)证监(jiān)会(huì)修(xiū)订《外商参股证券公司设立规则(zé)》后首家(jiā)获批的合资证(zhèng)券(quàn)公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信(xìn)方正证(zhèng)券增资2.89亿元(yuán)获得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信方(fāng)正(zhèng)更(gèng)名为(wèi)瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证券(quàn)公告称，拟以11.4亿(yì)元的对价转(zhuǎn)让瑞信证券49％股(gǔ)权。在该笔交易完成后，瑞信将全资持(chí)有瑞信证券。但突如其来的(de)瑞信(xìn)、瑞银合并，使得瑞银证券(quàn)和瑞信证券将受同一股(gǔ)东控制。

　　根据《证券公司股权(quán)管(guǎn)理规定》，证券(quàn)公司股东以及股东(dōng)的(de)控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人(rén)参股证券公司的数量不得(dé)超过2家，其中控(kòng)制证券公司的数(shù)量不得(dé)超过1家。在面(miàn)临“一参(cān)一控”的限(xiàn)制下(xià)，瑞银证券(quàn)和瑞信证(zhèng)券的牌照或将面临(lín)“一去一留”的局(jú)面。

　　深入财富管理(lǐ)破(pò)局

　　过去几年里，“财富管理转型”成(chéng)为(wèi)行(xíng)业热词。而透视各家外资(zī)券商在2022年(nián)的(de)“打(dǎ)法(fǎ)”不难发现，依托于(yú)各自资源禀赋深入财富管理成为其在中国展(zhǎn)业的首要方(fāng)向。

　　例如(rú)，野村(cūn)东(dōng)方国际(jì)证券(quàn)表示，2022年(nián)其财(cái)富管理业务在(zài)原(yuán)有“大宗交易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单一(yī)资产管理(lǐ)账(zhàng)户）”等(děng)业(yè)务持续推进的基础上，新增了特(tè)色投资(zī)咨询服务（如(rú)ESG行业(yè)咨询）、上(shàng)市(shì)公(gōng)司(sī)大宗减持服务、集(jí)团间跨境业务(wù)联动等多种业务模式，通过服(fú)务手段的增(zēng)加及优化，为客户(hù)提供多维(wéi)度(dù)、一站式的(de)综合性金融解决方案。

　　后续，野村东方(fāng)国际证券财(cái)富管(guǎn)理业务将定位于“中国高端财富(fù)人群”，从产品配置、人员建设、中后台支持以及集团跨境合作(zuò)四个方面(miàn)入手，打造(zào)以产品为中心(xīn)的业务核心竞(jìng)争力(lì)，持续为中国投资者提(tí)供具有(yǒu)野村集团特色(sè)的高质量财(cái)富(fù)管理服务(wù)。

　　在完成高盛集团(tuán)全资持股(gǔ)备(bèi)案后，高(gāo)盛(shèng)高华在(zài)2021年底与(yǔ)北京高华签订《业务转让协议》，受让北京(jīng)高(gāo)华(huá)的(de)所有业务(wù)。2022年5月，高(gāo)盛(shèng)高华获证监(jiān)会(huì)核发新增证券经纪、证(zhèng)券投资咨询、证(zhèng)券(quàn)自营(yíng)及代销(xiāo)金融(róng)产品业(yè)务的业务许可。2023年2月，高(gāo)盛高华与北京(jīng)高华完(wán)成业务(wù)迁(qiān)移工作。

　　高盛高华表示，其将持续以资(zī)产配置为核(hé)心进行新产品和服务的研发工作，进(jìn)一步(bù)赋能(néng)部门为在(zài)岸客户提(tí)供财(cái)富(fù)管理综(zōng)合解决方案(àn)，丰富客户产品种类选择，开展境(jìng)内私人财富管理平台(tái)未(wèi)来战略规划(huà)，并进(jìn)一步拓展境(jìng)内产品平台。

　　与此同时(shí)，高盛(shèng)高华将(jiāng)持续推进私募股权基(jī)金管理人（PEWFOE）的(de)设立工(gōng)作，持续代销(xiāo)第三方金融产品并推进跨境投资新产品(pǐn)的研(yán)发，为客户提供(gōng)直(zhí)接对接境外资本市场的机会(huì)。

　　另外，依托于外资股东打造私人(rén)财(cái)富管理业务，这在(zài)具备外资银行股东(dōng)背景的券商中较为多见(jiàn)。例如，汇丰前海证券(quàn)表示，其于(yú)2022年4月(yuè)正式(shì)成立(lì)私(sī)人财富管(guǎn)理部，负(fù)责公司(sī)高净(jìng)值个人客(kè)户综合财富(fù)管理业务(wù)的运作(zuò)。私人财富管理部以汇丰前海证(zhèng)券为平台，依托汇丰环球私人银行，致(zhì)力为高净值和超高净值客户(hù)及(jí)其家族提供专(zhuān)业、多元及定制化(huà)的资产配(pèi)置服务，为客户实现(xiàn)其投资目(mù)标(biāo)。

　　瑞银证券则另辟(pì)蹊(qī)径(jìng)，推出家族信托(tuō)资讯业务，与4家(jiā)国内(nèi)头部信托公司达成战(zhàn)略合作。同时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财富管理业务，依托国家对粤港澳(ào)大湾区的新政举措，致(zhì)力于发展财(cái)富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表(biǎo)示(shì)，其财富(fù)管理部(bù)秉持着为客户进行全方位资产配置(zhì)和满足客户全生(shēng)命周期财富管理的理(lǐ)念，进一(yī)步(bù)完善投资解决方案和财富(fù)规划方面(miàn)的业(yè)务(wù)，一方面积极(jí)扩充现有架上策略，精(jīng)选(xuǎn)上架(jià)多(duō)支产品为客户在(zài)同一策略下(xià)提供差(chà)异化选(xuǎn)择及多元化的投资方案。

　　外资券商队(duì)伍(wǔ)不断扩大(dà)

　　随着中国(guó)资本市场对外开放的力(lì)度不断加大，各外资金融机构加速了(le)在境内设(shè)立控股券商(shāng)的进(jìn)程。

　　今年1月，渣打(dǎ)证(zhèng)券获批准设(shè)立，公司注册地为北京市，注(zhù)册资本(běn)为(wèi)人(rén)民币10.5亿元，业务范围包(bāo)括证(zhèng)券经纪、证券(quàn)自营、证(zhèng)券(quàn)承销(xiāo)、证券资产(chǎn)管(guǎn)理（限于从(cóng)事资产证(zhèng)券化业务(wù)）。

　　值得关注(zhù)的(de)是，渣(zhā)打(dǎ)证券是首家新(xīn)设(shè)的(de)外商(shāng)独资证券公(gōng)司。就监管批复信息来(lái)看，渣(zhā)打证券由渣打银行（香港）有限公司全资设立(lì)，出资额10.5亿元人民币。

　　算上(shàng)渣打证券在内(nèi)，目前国内的(de)外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商数量已达到(dào)10家。其中，摩根大通证(zhèng)券(quàn)（中国）、高盛高华证券、渣打证券均(jūn)为外商独资券商。从数(shù)量上(shàng)来看，外资控股券(quàn)商已成为市(shì)场上不容(róng)忽视的“新(xīn)势力”。

　　此外，目前还(hái)有数家外资券商的设立申请(qǐng)静待审批。截至5月5日(rì)，花旗证(zhèng)券、法巴证券(quàn)、日兴证券、青岛意(yì)才证券(quàn)等(děng)多家外资(zī)券商的设立申请(qǐng)仍(réng)处于(yú)证监会审(shěn)批阶段。其中，法巴(bā)证券和(hé)青岛意才(cái)证券已获第一次意见(jiàn)反馈。

　　今年3月(yuè)底，证(zhèng)监会主(zhǔ)席易会(huì)满等先(xiān)后(hòu)在京会(huì)见美国桥水基金(jīn)、法国东(dōng)方汇理(lǐ)、日本大(dà)和证券、英国(guó)汇(huì)丰、加拿大(dà)宏利金融(róng)、新加坡淡马锡、德国安联保险(xiǎn)、意大利(lì)联合圣保罗银行(xíng)、美国景顺和高盛等国际金融(róng)机构(gòu)负责人(rén)。

　　来访的国际(jì)金融机构负责人(rén)普遍表示(shì)，此次来华亲(qīn)身感(gǎn)受到(dào)中国经(jīng)济(jì)的强大(dà)韧性、潜力和活力，坚定(dìng)看好中国经济和中国资本市场(chǎng)发展前景。近年来中国(guó)资(zī)本市场对(duì)外开放(fàng)稳步(bù)推进，为国际金融(róng)机构和全球投资(zī)者带来(lái)了实实在在的机遇。各金融(róng)机构(gòu)高度重视中国市场，将(jiāng)继续与中国深化合作，积极(jí)拓展在华业务和投(tóu)资，期待实(shí)现(xiàn)互利共赢。

　　面(miàn)对来自外资券商的市场竞争，国内(nèi)券商也纷纷感受到了挑战(zhàn)和机遇。例如，华西证券即在2022年年报中表示，外资机构来华展业便利度不断提升，经营(yíng)范围和监管要求实现国民待遇，外资(zī)券(quàn)商、资产管理机构(gòu)等加速布局，全力(lì)抢滩(tān)中国(guó)证(zhèng)券市(shì)场，对本土(tǔ)证券公司(sī)既带来了国际金融机(jī)构全面(miàn)参与中国资本市场(chǎng)竞(jìng)争(zhēng)所形成的冲击，也带来了(le)通过与国(guó)际金(jīn)融机构直接合作(zuò)促进业务发展、提升管理水平的机遇。

　　西(xī)部证券也表示，当前证券(quàn)行业集中度(dù)稳中有升，头(tóu)部券商竞争(zhēng)优(yōu)势更趋(qū)明(míng)显，业务多(duō)元化(huà)发展趋势(shì)初步形成，金融(róng)科技(jì)对行业发展(zhǎn)理念(niàn)的变革和重塑不断深化，外(wài)资券商(shāng)市(shì)场冲击将逐渐显(xiǎn)现，证券行业竞争新(xīn)格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗