5月12日晚间，根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露，国内千亿私募景林资产(chǎn)递交(jiāo)了截至2023年(nián)3月31日的第一(yī)季度(dù)持仓报(bào)告（13F）。

　　景林(lín)资产是国内管(guǎn)理超千(qiān)亿元人民币的对冲基金机(jī)构，亦是内地(dì)少有的进行(xíng)大(dà)手(shǒu)笔持有(yǒu)美股的买方(fāng)机构之一，景林的动向受到了市场广(guǎng)泛(fàn)的(de)关注(zhù)。

　　1

　　千(qiān)亿私(sī)募景(jǐng)林(lín)资(zī)产持仓曝光

　　报告期内，景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)整(zhěng)体(tǐ)持仓规模小(xiǎo)幅提升至17.29亿美元，折合人(rén)民币120.2亿元，相较于2022年四季度的(de)16.29亿美元(yuán)规模(mó)，环(huán)比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据显示(shì)，截止2023年(nián)一季(jì)度末，景(jǐng)林资产在(zài)美(měi)股市场(chǎng)持有34家上(shàng)市公司(sī)的股票。其(qí)中，前十大持仓标的在(zài)总市(shì)值中(zhōng)的占比下降到77.89％，上(shàng)季度这(zhè)一数据(jù)为82.33％。

　　一季度，景(jǐng)林(lín)共建(jiàn)仓5只股票，分别为(wèi)英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)、booking。清仓和减持(chí)方面(miàn)，景(jǐng)林资产(chǎn)一季度前五大卖出标的包(bāo)括：京(jīng)东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林(lín)资产(chǎn)美股持(chí)仓前十(shí)大重仓股分别为：拼多多、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中(zhōng)通(tōng)快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科。

　　景林美股头(tóu)号重仓股依旧是拼(pīn)多(duō)多，与(yǔ)上季度对比，景林资产(chǎn)减仓了133.85万股(gǔ)，较(jiào)上季度持仓(cāng)数量下降(jiàng)24％。

　　此前，景林连续三个(gè)季(jì)度增持拼多多(duō)。2022年二(èr)季度增持拼(pīn)多多(duō)24.02万股，三(sān)季度(dù)增持123.39万股(gǔ)，四(sì)季度(dù)则增持233.75万股，一(yī)次比一次猛。拼多多也不负(fù)众(zhòng)望，从(cóng)股价表现(xiàn)看，拼多(duō)多去年二、三(sān)、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在今年2月初(chū)便戛(jiá)然而止了，景林资(zī)产在(zài)此前“越(yuè)跌越买”的策(cè)略奏效后，或许(xǔ)在(zài)股价(jià)“掉(diào)头”之(zhī)际进行了止盈(yíng)操(cāo)作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新(xīn)建(jiàn)仓的英伟达，空降前十大重仓股第七位，一口气买入32.53万股(gǔ)，一季度(dù)末(mò)持(chí)仓市值(zhí)为0.9亿元。截止至(zhì)5月12日，今年以来英伟达(dá)累计上涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　一般墓地种多少棵柏树吉利，墓地一般种几棵柏树好rong>2

　　积极布局教育股，与高毅“唱(chàng)反调”

　　一季(jì)度，景林资产在美股(gǔ)的操作中，最为亮眼的当属重(zhòng)点(diǎn)加仓教育股。

　　数(shù)据显示(shì)，截至今年(nián)一季度末(mò)，景(jǐng)林资(zī)产持(chí)有(yǒu)新东方430万(wàn)股，环比去年底加(jiā)仓(cāng)368.8万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值超(chāo)1.6亿美元，一跃(yuè)成为景林资产的(de)第二(èr)大(dà)重仓股(gǔ)。与(yǔ)此(cǐ)同时，景(jǐng)林资产一季度(dù)还建仓了好(hǎo)未(wèi)来，期末持(chí)股数量达224.6万股。

　　今年以(yǐ)来，上述两只教(jiào)育个(gè)股股价均处于震荡态势，并无(wú)太(tài)多亮眼表现。

　　景林资产认为，从全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除了(le)应对考试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。双减政策(cè)推行之后，目前行业政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公司退出离开，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　“从行业龙头公(gōng)司本(běn)身来说(shuō)，凭借多年积累的口(kǒu)碑和公信力(lì)，品(pǐn)牌(pái)的护(hù)城河依(yī)然很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的教育领(lǐng)域业(yè)务基础扎(zhā)实(shí)，原有的留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教育(yù)、直播电商业务等新业(yè)务(wù)成为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力。且公司的利润和现金流稳(wěn)中转好，同(tóng)时账上(shàng)资金(jīn)充足，当时(shí)的估值下(xià)有(yǒu)足(zú)够的(de)安全边际。在过去几个季度的(de)财(cái)报中，我(wǒ)们(men)看到了相(xiāng)关(guān)的积极信号。”景林资产表示。

　　值得一提(tí)的是，高毅资产对于教育领域也颇为看好(hǎo)，但是(shì)标的(de)选择似乎与景林资产(chǎn)存在分歧。

　　美国证券交易委员会公(gōng)开资料显示，截至今年一季(jì)度末，高毅资(zī)产持有新东方24.4万股，相比于去年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比(bǐ)例(lì)接近三成。而一季度高毅资产大(dà)举买入近156万股好(hǎo)未来，相比于去年底(dǐ)增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜(yè)难眠，炮轰市场投机之风

　　自五一节过后，传媒、游戏(xì)板块成为(wèi)资金炒作(zuò)AI的重点方向，中(zhōng)特估支线也由暗(àn)转明(míng)，晋升市场第二大主线。

　　可好(hǎo)景不长，本周中特估仅热闹了一(yī)两天，随后便(biàn)开始持续下跌，传(chuán)媒、游戏板块更是(shì)大幅杀跌，高位股接连跳(tiào)水。

　　（本文内容为客观数(shù)据信息(xī)罗列，不构成任何投资(zī)建议）

　　此前(qián)连续24个交(jiāo)易日成交(jiāo)额超万亿元阶段纪录，在本周(zhōu)遭遇(yù)终结。周三时，市场成交量尚且保持在1.2万亿水平，周四便陡然(rán)跌破万(wàn)亿(yì)，5月11日和5月12日(rì)成交额连续(xù)两日萎(wēi)缩，分别(bié)为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深(shēn)两市陷入缩(suō)量震荡阶段。

　　面对市场的急剧(jù)降温，市场(chǎng)观点认为，主要原(yuán)因是5月11日晚间发布的金融数(shù)据大幅低(dī)于预期(qī)。

　　据(jù)国盛证券，4月新增(zēng)信贷(dài)7188亿元，虽然同比多增(zēng)734亿元，但是考(kǎo)虑到(dào)去年4月基数的异常，因而与(yǔ)往年相(xiāng)比，今年4月信(xìn)贷则是(shì)明显(xiǎn)跌落，而今年(nián)4月信贷低(dī)于2021年同期7512亿元。居(jū)民贷(dài)款回落再度成为(wèi)信贷回落的(de)主要(yào)原因。而(ér)企(qǐ)业中长期贷款继续保持同比多(duō)增，4月同比(bǐ)多增(zēng)4017亿元至6669亿元。信贷下(xià)滑带(dài)动(dòng)社融增速回(huí)落，4月新增社融1.22万亿(yì)，与2021年4月相比，今年4月(yuè)同比少增6370亿元。

　　署名光(guāng)大(dà)证券的(de)点评称，4月下旬票据利率先下后上，并不意味(wèi)着(zhe)贷款好转了，主要(yào)因为今年国股行NIM和营收压力很大，一直在压降票据等低效资(zī)产，对分行(xíng)收票额(é)度控制很严(yán)。4月(yuè)前(qián)两(liǎng)旬已经收了很多票(piào)，后面改用其(qí)他(tā)贷款(kuǎn)来冲。5月上旬票据已经快要(yào)接近零利率了，信贷再度出现深度负增长，这(zhè)是4月信(xìn)贷斜率过于陡峭(qiào)化产生的(de)后(hòu)果，5月(yuè)份的贷款可能仍(réng)然不太乐(lè)观。

　　在这种(zhǒng)背(bèi)景之(zhī)下(xià)，市场要想(xiǎng)好(hǎo)起来(lái)，必然要让大家看到宽信(xìn)用的(de)信号出现，而这可能还需要一定的时间。

　　当(dāng)前市场存量资(zī)金博(bó)弈的(de)背(bèi)景不改，而两大主线人工智能和(hé)中特估，今(jīn)年已(yǐ)然累计不小的(de)涨幅。中特(tè)估这边，本月还有(yǒu)多只央企ETF等待进(jìn)场(chǎng)，而人工(gōng)智能这边，在(zài)未(wèi)有增(zēng)量资(zī)金进场的(de)情(qíng)况之下，再(zài)想继续(xù)向上，压力不小。

　　本(běn)周(zhōu)大(dà)跌之(zhī)后，但(dàn)斌更是罕见的在深(shēn)夜抒发感想(xiǎng)。大谈(tán)公募(mù)基金经理的难处(chù)，在业绩和投资信仰之间无法两全(quán)。紧接着，炮轰当下(xià)市场投机之(zhī)风(fēng)大盛(shèng)，认为当(dāng)下(xià)市场(chǎng)交(jiāo)易机制应要有(yǒu)所改变。

　　相信，这不仅(jǐn)仅(jǐn)只是(shì)但总一(yī)个(gè)人的心声。

　　今年以来，市场看着(zhe)红红火(huǒ)火，但很多投(tóu)资者都是“买在3000点，套在3400点”。公募(mù)基金经理更是有苦难(nán)言，市(shì)场(chǎng)上大热的人工智能(néng)，游资炒作的(de)“星(xīng)辰大海”，根本不符合他们的机构审美。直白点说(shuō)，市场根(gēn)本(běn)就是绕(rào)着公募持仓(cāng)在(zài)涨。

　　大家都(dōu)是有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 一般墓地种多少棵柏树吉利，墓地一般种几棵柏树好